對銀行來說，其最拿手也最樂意干的活兒，就是“晴天送傘，雨天收傘”。這種“寡情薄義”，在樓市身上體現(xiàn)的尤為明顯。

某金融機(jī)構(gòu)今日發(fā)布《2018年3月中國房貸利率市場分析報(bào)告》顯示，3月，全國首套房貸款平均利率保持上漲趨勢。具體來看，一線城市表現(xiàn)平穩(wěn)，利率未出現(xiàn)大幅變化;部分二線城市首套房及二套房貸款利率均出現(xiàn)較大幅度上漲。報(bào)告預(yù)計(jì)，未來首套房貸款平均利率存在破6%可能。

該機(jī)構(gòu)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，3月全國首套房貸款平均利率為5.51%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率的1.124倍，環(huán)比2月上升0.92%，同比去年3月平均利率4.46%，上升了23.54%。

據(jù)該報(bào)告統(tǒng)計(jì)，全國有98家銀行分(支)行上調(diào)首套房貸款平均利率，占比18.39%，較上月新增45家銀行分(支)行;有9家銀行首套房貸款利率下降，占比1.69%。銀行首套房貸款利率最低為基準(zhǔn)1.075倍;最高為基準(zhǔn)1.18倍。目前，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等國有四大行首套房貸款平均利率均已超基準(zhǔn)利率上浮10%水平。

分析師表示，當(dāng)前銀行紛紛上調(diào)利率有幾個(gè)原因：第一，資金成本不斷上升，吸儲(chǔ)成本上升必然會(huì)帶來貸款利率的上升;第二，吸儲(chǔ)壓力大，市場競爭激烈，非銀行金融單位存放增長給銀行吸儲(chǔ)帶來較大的挑戰(zhàn);第三，銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整，房貸基于業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，額度較一般消費(fèi)類貸款大，資金回籠周期較長。

因此，綜合多方面的因素，銀行出于自身實(shí)際資金成本、資金利用率以及資金收益率考慮，相應(yīng)會(huì)提升房貸利率，解決結(jié)構(gòu)內(nèi)的固定成本，同時(shí)利用漲價(jià)來剔除部分彈性借款需求。

對于首套房貸利率上浮的局面將持續(xù)多久的問題，銀行人士認(rèn)為，2017年以來，首套房貸利率一直處于上升通道，當(dāng)前，金融環(huán)境收緊，預(yù)計(jì)首套房貸利率上浮的情況，至少在年內(nèi)仍會(huì)持續(xù)。該人士認(rèn)為銀行做法會(huì)從客觀層面使得購房總需求減少，對房價(jià)有下拉作用。

對于此時(shí)銀行上調(diào)房貸利率，有專家表示，因?yàn)楫?dāng)下樓市的博弈已經(jīng)到了一個(gè)很微妙的臨界點(diǎn)。從日前統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的一組數(shù)據(jù)來看，中國70城新建商品住宅銷售價(jià)格指數(shù)環(huán)比增幅為0.3%，同比增幅為5.4%，均保持了正增長，但增幅有所收窄。

上面這兩個(gè)數(shù)據(jù)，其實(shí)，是值得玩味兒的，同比上漲，表明市場離大家期望的房價(jià)下跌還有距離;環(huán)比增長停滯，則表明這波上漲行情已經(jīng)進(jìn)入了強(qiáng)弩之末。

面對這種局面，對政府來說，最理想的選項(xiàng)，就是讓市場慢慢冷卻，只要不出現(xiàn)死灰復(fù)燃、局部過熱，任由買賣雙方自己去博弈，這樣可最大限度的降低樓市放緩對經(jīng)濟(jì)造成的沖擊;

只不過這種“無為”的做法，讓市場冷卻所需要的時(shí)間變長。

然而，官方卻選擇了進(jìn)一步加碼 ——上浮房貸利率，盡快打破如今的脆弱平衡，加快調(diào)整的到來;

其一，主觀上而言，官方需要碾碎開發(fā)商和投機(jī)客的幻想，而對于官方來說，實(shí)際行動(dòng)總勝過苦口婆心的說教。

此時(shí)，政策加碼，有扭轉(zhuǎn)開發(fā)商和投機(jī)客的僥幸心理，讓他們趁早認(rèn)清局勢之意;

其二，銀行“拆東墻補(bǔ)西墻”以求自保

房地產(chǎn)，一度被調(diào)侃為金融業(yè)的馬仔，而如今的現(xiàn)狀是地主家(銀行)余糧也不多了，拿馬仔開刀也就自然不過了。

早在去年9月份時(shí)，央行就提前發(fā)布公告稱，2018年要定向降準(zhǔn)，說白了就是讓銀行把更多的資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，尤其是中小微企業(yè)和三農(nóng)等領(lǐng)域。

但因行業(yè)體質(zhì)及政策優(yōu)惠，銀行無法從這些信貸撈取更多的利息收益。

那么，從哪補(bǔ)呢?房地產(chǎn)就成了首選。

一方面，2018年，銀行面臨著較大的加息壓力。

2017年，寬松了10年的美聯(lián)儲(chǔ)，一口氣加息3次，隨后，英國、加拿大、韓國等國家也紛紛實(shí)施了多年來的首次加息，正式預(yù)示著全球長達(dá)十年的“貨幣大放水”結(jié)束;

雖然在2017年，中國央行并沒有隨行就市進(jìn)行加息，而是通過逆回購、中期借貸便利等央行流動(dòng)性工具間接影響利率;

但加息的陰云卻從未散去。此外，公開市場利率的上調(diào)，導(dǎo)致銀行的資金成本上升，而銀行若要應(yīng)對這種壓力，就必然要從房地產(chǎn)信貸身上找過來;

所以，在這次的房貸利率大幅上浮的過程，出現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象，即股份制銀行、城商行的上浮幅度要高過四大國有銀行;

其實(shí)，這個(gè)也可以理解，畢竟它們的資金成本及融資的難度都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于四大行。

房貸利率作為調(diào)控利器，在一般情況下，決策層是不敢隨意使用的，這個(gè)節(jié)骨眼把“稻草”拿出來，寓意不言自明，中國房價(jià)再也難有更大的上漲空間。

關(guān)鍵詞： 房貸 利率 銀行