自近期市場利率定價自律機制鼓勵中小銀行下調(diào)存款利率浮動上限后，部分國有銀行、股份制銀行也陸續(xù)加入存款產(chǎn)品利率下調(diào)隊伍。北京商報記者近日走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少銀行3%以上的大額存單額度緊缺，出現(xiàn)“一單難求”的情況，另有部分銀行客戶經(jīng)理也透露行內(nèi)部分大額存單產(chǎn)品利率已進行下調(diào)。在分析人士看來，此輪大額存單產(chǎn)品下調(diào)是由于在市場供需、政策推動、息差收窄等多重因素作用下，各家主動或被動收緊存單利率所致，預計將有更多銀行下調(diào)長期限存款利率。

多家銀行大額存單“降息”

近日，“銀行調(diào)整存款利率”的新聞刷爆朋友圈，北京地區(qū)情況如何?北京商報記者近日走訪多家銀行網(wǎng)點調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期已有不少銀行相繼調(diào)降大額存單利率，調(diào)降基數(shù)普遍為0.1-0.3個百分點。

據(jù)了解，大額存單是銀行面向個人和企業(yè)、機構(gòu)客戶發(fā)行的記賬式大額存款電子化憑證，是具有標準化期限、最低投資金額要求、市場化定價的存款產(chǎn)品，具有起點高、利率高、可轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢。但在市場供需、政策推動、息差收窄等多重因素作用下，大額存單利率一直處于下行狀態(tài)。“4月25日我行三年期大額存單利率降至3.45%，此前為3.55%;三年期的特色定期存單之前是3.5%，現(xiàn)在也降至了3.4%。”一家股份制銀行客戶經(jīng)理說道。

另一家國有銀行客戶經(jīng)理也表示，該行自4月25日起將50萬元起存的三年期大額存單利率下調(diào)了0.1個百分點，利率由3.35%調(diào)至3.25%。

在多家銀行4月25日將部分期限大額存單利率進行調(diào)整前，也有個別銀行早早行動。另一家股份制銀行客戶經(jīng)理告訴北京商報記者，該行大額存單利率此前已經(jīng)從3.55%調(diào)至3.5%，上周又進行了下調(diào)，降至3.4%。在零壹研究院院長于百程看來，多家銀行大額存單利率調(diào)降主要有市場供需和政策推動兩方面原因。一方面，今年以來，受股市下跌等影響，不少基金和銀行理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，資金偏好向收益率穩(wěn)定的大額存單等存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，產(chǎn)品的供不應求推動了存款利率下降。另一方面，監(jiān)管方通過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調(diào)存款利率浮動上限，從而形成了相對一致的市場預期。此外，隨著近一年多銀行響應政策支持實體經(jīng)濟不斷降低貸款端利率，銀行層面也有降低存款端利率、降低負債端成本的訴求。

北京商報記者注意到，目前絕大多數(shù)銀行大額存單均為小幅下調(diào)，不過亦有銀行利率已降至3%以下。一位股份制銀行大堂經(jīng)理透露，今年2月之前，該行三年期大額存單年利率為3.5%，隨后就一路進入下行通道，從3.5%降至2.9%。”

談及不同銀行大額存單調(diào)降幅度不一的原因，招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，我國已經(jīng)在形式上實現(xiàn)存款利率市場化，銀行在存款利率定價上擁有較大的自主權(quán)。因此，無論是對大額存單還是其他存款產(chǎn)品利率的調(diào)整，不同銀行會根據(jù)自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、對未來流動性判斷等因素，采取差異化的策略。因此，不同銀行對存款利率調(diào)整時間、幅度、步驟都可能不一樣，這是存款利率市場化的體現(xiàn)。

北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與國有銀行和股份制銀行步調(diào)一致，部分中小銀行也采取行動下調(diào)了利率。“三年期大額存單利率前幾天剛下調(diào)至3.25%，之前是3.35%，預計后續(xù)還會降。”一家農(nóng)商行客戶經(jīng)理說道。除了大額存單被調(diào)降之外，亦有銀行定期存款產(chǎn)品利率也出現(xiàn)了下滑，例如，一股份制銀行三年期的特色定期存單利率之前為3.5%，現(xiàn)在也降至3.4%。

從額度方面來看，目前利率在3%以上的大額存單也銷售緊俏，額度緊張。“我行三年期大額存單利率是3.35%，但目前已經(jīng)沒有額度，客戶搶得都挺快的，網(wǎng)點開門后10分鐘就沒有了。”一家國有銀行大堂經(jīng)理表示。

上述在4月25日將大額存單利率進行下調(diào)的股份制銀行客戶經(jīng)理也透露，雖然該行當日將三年期大額存單利率降低了0.1個百分點，不過在當日10點釋放額度后，立馬搶購一空。“目前已經(jīng)沒有額度了，額度非常緊缺的。”該股份制銀行客戶經(jīng)理坦言。

“現(xiàn)在額度不太好搶”，前述另一家股份制銀行客戶經(jīng)理也透露，該行初步定于每周三、周五9點釋放大額存單額度，建議客戶可提前在手機銀行關(guān)注。

長期限存款利率下調(diào)或成趨勢

近年來，在金融支持實體經(jīng)濟背景下，監(jiān)管多次調(diào)降貸款市場報價利率(LPR)利率，貸款利率明顯下行，銀行凈息差也逐步收窄。根據(jù)普華永道發(fā)布的2021年中國銀行業(yè)回顧與展望報告，目前已披露2021年年報的44家A股和H股上市銀行的凈利差、凈息差普遍收窄。其中，六家國有銀行凈利差和凈息差，2021年較2020年均收窄0.06個百分點;股份制銀行凈利差和凈息差分別收窄0.07個百分點和0.03個百分點;城農(nóng)商行凈利差和凈息差分別收窄0.08個百分點和0.03個百分點。

不少銀行高管也在2021年業(yè)績發(fā)布會上透露，2022年銀行息差下行的壓力仍比較大，凈息差整體而言仍有小幅下降空間。在分析人士看來，而此次大額存單等存款利率下調(diào)或?qū)⒂兄阢y行降低負債成本，進而緩解息差、利差收窄情況。一位銀行業(yè)分析人士認為，部分銀行大額存單等存款利率下調(diào)有助于降低綜合負債成本，但也可能導致少數(shù)客戶調(diào)整儲蓄存款結(jié)構(gòu)。結(jié)合以往經(jīng)驗看，預計后續(xù)長期限存款利率下調(diào)幅度會相對較大。

“存款利率的適度下行必然會讓銀行貸款端利率可以有進一步下行空間，進而讓利實體經(jīng)濟。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，從現(xiàn)有情況來看，下調(diào)存款利率浮動上限農(nóng)村中小金融機構(gòu)受益更多，因為其資金來源比較單一，儲蓄存款特別是定期存款的占比偏高，息差收窄幅度較大，通過市場利率定價自律機制引導中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)，有利于農(nóng)村中小銀行更好地為本地三農(nóng)提供服務。

對于后續(xù)銀行存款產(chǎn)品利率趨勢，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，目前下調(diào)存款利率的銀行以國有銀行、股份制銀行為主，地方性銀行攬儲難度相對較大，在下調(diào)利率方面更為謹慎;下調(diào)的期限以2年期、3年期為主;下調(diào)的存款類型則以大額存單為主，定期存款及特色存款為輔，高成本存款的利率下調(diào)空間更大，預計后續(xù)或有更多銀行下調(diào)長期存款利率，但部分地方性銀行可能會持觀望態(tài)度，是否會集體下調(diào)還要參考其他同類銀行的做法以及自身攬儲策略。

“受內(nèi)外部復雜因素影響，市場無風險收益下行將是長期的趨勢。”董希淼進一步分析指出，從長期看，存款利率下行是必然的趨勢。對銀行而言，隨著存款利率逐步下行，銀行負債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩(wěn)定，進而提高銀行加大信貸投放、向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利的意愿和能力。對個人儲戶而言，如果資產(chǎn)配置中，中長期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降，建議投資者應平衡好風險與收益的關(guān)系。

關(guān)鍵詞： 一單難求 存款利率市場化 業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略 負債結(jié)構(gòu)