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世界熱點(diǎn)評!千億私募景林最新觀點(diǎn):AI是未來十年最大的科技革命 必須參與 2023-07-03 18:41:45  來源:澎湃新聞

千億私募景林資產(chǎn)發(fā)布年中投資策略,整體預(yù)判較為積極。

7月3日,澎湃新聞記者從渠道處獲悉,景林資產(chǎn)發(fā)布了《2023年中給投資者的一封信》。

景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程在信中表示,今年上半年全球宏觀的變動,以及幾十年一遇的人工智能(AI)科技拐點(diǎn)撲面而來,過去半年公司集中投資了具有長期全球競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè),并利用市場波動逆向布局了相關(guān)標(biāo)的。未來,公司依舊看好居民消費(fèi)水平提升、AI帶來科技變革背景下誕生的投資機(jī)會,并關(guān)注中國的具備全球比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。


(資料圖片)

上半年投資難度較大

回顧今年以來的市場表現(xiàn),高云程表示,年初不少投資者以為2023年會是經(jīng)濟(jì)低基數(shù)、國際關(guān)系緩和的一年,也許會是相對平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、股票市場估值修復(fù)之年。但是,過去半年國內(nèi)外的各種變化,結(jié)合新技術(shù)浪潮的沖擊,依然讓2023年上半年的資本市場呈現(xiàn)較多波動,投資難度依然較大。

面對市場環(huán)境、宏觀環(huán)境,高云程進(jìn)一步表示,投資機(jī)構(gòu)目前的研究體系中既要有中國長期發(fā)展的預(yù)期和中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)增長的測算,也要有對世界技術(shù)最前沿發(fā)展的跟蹤。因此,在今年的組合構(gòu)建中,景林資產(chǎn)提出一個(gè)全球比較優(yōu)勢的研究方法。

具體來說,就是看一家企業(yè)的發(fā)展空間和競爭力,要站在全球范圍內(nèi)研究企業(yè)的產(chǎn)品競爭力、其和對手的差距變化、其對行業(yè)技術(shù)的引領(lǐng)程度,以及將來國際化發(fā)展的可能風(fēng)險(xiǎn)等問題。

“分析過去幾十年成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn),能成為最優(yōu)秀公司的企業(yè),都具備引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的研發(fā)能力,都是具備全球化經(jīng)營管理水平的公司。景林資產(chǎn)在研究和投資中,會聚焦有這種潛力的企業(yè)去研究和跟蹤。”高云程表示。

應(yīng)積極參與AI

在信中,高云程重點(diǎn)分析了AI領(lǐng)域的投資機(jī)會。

高云程認(rèn)為,即便宏觀環(huán)境面臨“濃霧”,但在各自產(chǎn)業(yè)中具備創(chuàng)新、突破、全球擴(kuò)張能力的公司就是濃霧前方“明亮的燈塔”,投資者的組合方向永遠(yuǎn)應(yīng)該是投資于這些保持發(fā)展動力的企業(yè)。世界歸根到底是由于這些偉大的產(chǎn)品發(fā)明、技術(shù)進(jìn)步所推動發(fā)展的。優(yōu)秀的科技和產(chǎn)業(yè)技術(shù)在終極意義上是會超越國界的,或早或晚人們會接納并采用更有效率、更先進(jìn)的技術(shù)和產(chǎn)品。

“如同汽車取代馬車、計(jì)算機(jī)取代算盤,人工智能的大面積應(yīng)用會是下一個(gè)不可阻擋的技術(shù)發(fā)展趨勢?!备咴瞥瘫硎?,隨著大語言模型的發(fā)展和通用AI的商業(yè)化落地,未來制約真正智能機(jī)器人的障礙有望迎刃而解,理解自然語言、自由移動和執(zhí)行自然語言交代的任務(wù)這三件事一旦突破,機(jī)器人將成為真正意義上的具備認(rèn)知、理解、完成能力的智能設(shè)備。

在高云程看來,這些都是未來五到十年會發(fā)生的翻天覆地的變化,想到這些就不會抑郁于眼前的“迷霧”,“未來的世界會是大不同的,我們的投資應(yīng)該在有安全邊際的前提下積極參與其中,這是不被淘汰的唯一機(jī)會。”

重點(diǎn)布局三大領(lǐng)域

高云程將過去半年組合的變化總結(jié)為三個(gè)關(guān)鍵詞:集中、逆向、長期。他透露,公司集中投資在有長期全球競爭力的公司和相關(guān)產(chǎn)業(yè)中,利用市場的波動和投資者行為的極端性,爭取逆向買入被誤會的公司,持續(xù)跟蹤組合里的公司,減少交易頻率,提高每一次交易的正確率。

在景林的自身組合結(jié)構(gòu)中,高云程總結(jié)了重點(diǎn)布局的三大領(lǐng)域投資機(jī)會。

首先,高云程表示,自己堅(jiān)信中國人的生活消費(fèi)水平會持續(xù)提升,對美好事物的追求不會改變,未來一定會吃穿用得更好,娛樂得更多。

其次,高云程堅(jiān)信,AI是未來十年最大的科技革命,智能化的世界會大不相同,景林資產(chǎn)必須參與其中。

最后,高云程認(rèn)為,中國的部分產(chǎn)業(yè)具備全球比較優(yōu)勢,此類產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)不僅擁有中國產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)優(yōu)勢,也具備更強(qiáng)的研發(fā)能力和產(chǎn)品迭代能力。

他舉例說, 2023年至今中國汽車出口體量已經(jīng)位居世界第一,產(chǎn)品力肉眼可見地讓競爭對手緊張;而且中國在動力、儲能電池和光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面的產(chǎn)能和技術(shù)積累方面,遙遙領(lǐng)先于其他地區(qū)?!斑@兩個(gè)結(jié)合好,就是新時(shí)代的主要能源供給。”高云程指出。

(文章來源:澎湃新聞)

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