首頁>消費 >
緬甸突發(fā)禁礦令!A股、期市均有異動 錫價將偏強運行 2023-08-03 17:02:10  來源:證券時報

8月3日,受“緬甸佤邦所有礦山及選廠已全部停產(chǎn)”消息影響,滬錫、倫錫齊漲。截至當天下午收盤,滬錫漲1.26%,盤中一度爆拉3%。


(資料圖片)

期貨異動也傳導到二級市場,國內(nèi)行業(yè)龍頭錫業(yè)股份今日盤中一度漲超3%,截至收盤,該股漲2.48%,報16.09元/股。

此前,緬甸佤邦官方宣布出臺“暫停一切礦產(chǎn)資源開采”的舉措,落實時間為8月1日,這導致市場對于錫礦供應(yīng)趨緊的預(yù)期升溫。國際錫業(yè)協(xié)會8月3日發(fā)布通告稱,截至8月3日,佤邦政府并未再次發(fā)布相關(guān)政策通知,而佤邦所有礦山及選廠已全部停產(chǎn)。

佤邦所有礦山及選廠已全部停產(chǎn)

根據(jù)4月15日緬甸佤邦中央經(jīng)濟委員會發(fā)布的通知《佤經(jīng)字2023—06號》和5月20日出臺的《關(guān)于執(zhí)行“暫停一切礦產(chǎn)資源開采”的通知》,8月1日后該地區(qū)礦山將停止一切勘探、開采、加工等作業(yè)。

國際錫業(yè)協(xié)會8月3日發(fā)布通告稱,截至8月3日,佤邦政府并未再次發(fā)布相關(guān)政策通知。為更好地了解當?shù)氐V山與選廠目前的作業(yè)情況以及后續(xù)對市場的影響,國際錫業(yè)協(xié)會與部分佤邦當?shù)氐V洞承包商與選廠負責人溝通后,調(diào)研情況如下:

作業(yè)情況方面,佤邦所有礦山及選廠,不論規(guī)模大小,已于2023年8月1日全部停產(chǎn)。特別是礦山,除技術(shù)骨干外,大部分緬甸籍普通工人已暫時遣散。

當?shù)氐V石運輸車輛運營也已禁止,防止出現(xiàn)礦山已采出原礦石向選廠運輸?shù)那闆r。此外,佤邦財政部已成立工作小組,進行礦山巡視工作,嚴格執(zhí)行停產(chǎn)。

停產(chǎn)時長方面,目前除了佤邦主要領(lǐng)導之外,各部門(財政部等)暫未接到佤邦中央關(guān)于停產(chǎn)時長的具體通知。以目前的情況看,本次停產(chǎn)結(jié)束后,礦山即使接到復產(chǎn)通知,恢復正常生產(chǎn)至少也需要1-3個月籌備。

庫存方面,國際錫業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示,目前佤邦各礦山上報佤邦政府已開采出來的原礦庫存約200萬公噸,預(yù)估可選出5000金屬噸至6000金屬噸錫精礦。目前選廠已停止作業(yè),暫時沒有精礦產(chǎn)品銷售。

勐阿口岸預(yù)估有1500金屬噸錫精礦仍在清關(guān),8月10日后佤邦出口或有一段時間的停滯。

錫價將偏強運行

緬甸是全球第三大錫礦主產(chǎn)國,同時也是我國錫精礦進口來源地之一。

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)發(fā)布的《2023年礦產(chǎn)品概要》,緬甸是全球第三大錫礦生產(chǎn)國,2022年預(yù)計產(chǎn)量為31000含錫噸,僅次于中國和印度尼西亞。此外,緬甸錫儲量預(yù)計達70萬含錫噸,與中國和印度尼西亞儲量相當。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錫業(yè)分會(以下簡稱“錫業(yè)分會”)統(tǒng)計,我國錫精礦進口主要來源于緬甸,盡管其進口金屬總量占總進口比例已經(jīng)從2020年的75%以上降至2022年的50%左右(近三年從非洲及東南亞其他國家進口占比逐漸增加),但目前依然是中國錫精礦最重要的進口來源國。

受多重因素影響,今年上半年我國錫精礦進口量呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

錫業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年,我國共進口錫精礦實物量11.4萬噸,折金屬量3.1萬噸,同比下滑13.7%。從主要進口國家及地區(qū)數(shù)據(jù)看,上半年從緬甸進口錫精礦實物量達到8.6萬噸,折金屬量不足1.5萬噸,同比下滑24.5%。

國信期貨研究咨詢部主管顧馮達對證券時報記者表示,在緬甸佤邦禁礦事件的影響下,錫價將偏強運行,但反彈的高度和速度可能并不及上一輪的上漲。

“從現(xiàn)實情況來看,緬甸佤邦禁礦或難以持續(xù)三個月以上。因此,禁礦對供應(yīng)端的擾動較為有限。需求方面,當前下游需求尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn),預(yù)計三、四季度需求會逐漸見底,接著出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的趨勢。”顧馮達表示,中長期來看,全球錫資源供給端難有明顯增量,而需求端有望出現(xiàn)反彈和修復,供需缺口或進一步擴大。因此,緬甸礦端的擾動或成為此后錫供應(yīng)的一大矛盾焦點,值得長期追蹤。

對國內(nèi)錫產(chǎn)業(yè)鏈而言,緬甸佤邦的舉動將進一步加劇錫原料供給緊張局面。

錫業(yè)股份7月在接收機構(gòu)調(diào)研時表示,公司錫冶煉原料來源包括礦山自產(chǎn)原料、國內(nèi)采購等多種渠道。同時,公司也充分利用錫行業(yè)內(nèi)唯一特許的進料加工復出口政策開展進料加工復出口業(yè)務(wù),有效補充原料來源。此外,公司也將發(fā)揮行業(yè)龍頭及市場占有率優(yōu)勢,不斷拓展原料采購渠道,保障公司冶煉原料供應(yīng)。

錫需求方面,該公司稱,今年以來,新能源領(lǐng)域中如光伏焊帶錫、新能源車用錫等需求仍保持較高增速,傳統(tǒng)消費電子焊料用錫需求總體呈現(xiàn)弱復蘇。此外,在AI算力提升等相關(guān)領(lǐng)域應(yīng)用帶動下,錫焊料需求有望逐步復蘇回暖,錫需求預(yù)期存在進一步改善空間。

(文章來源:證券時報)

關(guān)鍵詞:

相關(guān)閱讀:
熱點
圖片