7月以來，資本市場(chǎng)氛圍與整體活躍程度雖然有所回升，但投資者賬戶盈利的占比仍不算太高。近九成受訪營(yíng)業(yè)部人士稱，盈利客戶占比在30%以下。

不過，值得注意的是，截至上周末，投資者盈利狀況有所改善。接受記者問卷調(diào)查時(shí)，近六成的受訪營(yíng)業(yè)部稱，盈利客戶占比相較今年二季度末有所提升。

(資料圖)

投資者獲得感有待提升

近日，券商中國(guó)記者向券商營(yíng)業(yè)部回收的280份有效問卷調(diào)查中，約九成受訪者表示所在的營(yíng)業(yè)部盈利客戶數(shù)量占比在30%以下。

其中，有55.36%的受訪者表示，其所處的營(yíng)業(yè)部盈利客戶數(shù)量占比在10%以下；有33.21%的受訪者所在營(yíng)業(yè)部盈利客戶占比居于10%～30%之間；另有2.86%的受訪者表示該營(yíng)業(yè)部無盈利客戶。

記者注意到，一家客戶資產(chǎn)規(guī)模超過2000億的超大型營(yíng)業(yè)部表示，其盈利客戶數(shù)量占比超過50%。

數(shù)據(jù)顯示，盈利客戶數(shù)量占比在50%～80%區(qū)間的受訪營(yíng)業(yè)部比較少，不到3%。這類營(yíng)業(yè)部主要集中在華東地區(qū)和西北地區(qū)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，前者有5.13%的受訪者稱盈利客戶占比達(dá)到上述區(qū)間，后者為4.65%。

不過，一個(gè)變化在于，部分營(yíng)業(yè)部盈利客戶占比較今年二季度末有所增加。調(diào)查結(jié)果顯示，近六成受訪者認(rèn)為所在營(yíng)業(yè)部當(dāng)前盈利客戶占比相較今年二季度末有所增加。

其中，有44.64%的受訪者表示盈利客戶占比增幅在10%以內(nèi)；約11.07%的受訪者表示盈利客戶占比增長(zhǎng)10%～30%；還有2.5%的受訪者表示盈利客戶占比增幅超30%。

有兩家客戶資產(chǎn)規(guī)模在800億元～1000億元的大型營(yíng)業(yè)部均表示，盈利客戶數(shù)量占比增幅較二季度末增長(zhǎng)10%～30%；另一家同樣體量的券商營(yíng)業(yè)部稱，增長(zhǎng)超過30%。

那么，這些盈利客戶究竟“掙錢多少”？調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，約72.5%的營(yíng)業(yè)部盈利客戶的盈利幅度集中在10%以內(nèi)；23.93%的營(yíng)業(yè)部則集中于10%～30%之間；還有約2%的營(yíng)業(yè)部盈利客戶盈利幅度集中在30%以上。

近八成投資者加倉(cāng)或持倉(cāng)觀望

7月底以來，活躍資本市場(chǎng)舉措頻出，是否影響到投資者的進(jìn)場(chǎng)意愿？

從加倉(cāng)情況來看，約77%的營(yíng)業(yè)部反饋當(dāng)前客戶倉(cāng)位整體較二季度末保持不變或加倉(cāng)。

具體來看，約60%的營(yíng)業(yè)部多數(shù)客戶選擇觀望、倉(cāng)位大體保持不變；約17%的營(yíng)業(yè)部多數(shù)客戶選擇主動(dòng)加倉(cāng)；約23%的營(yíng)業(yè)部反饋多數(shù)客戶倉(cāng)位下降。

具體到選擇加倉(cāng)的客戶，73.57%的營(yíng)業(yè)部反饋這部分客戶整體加倉(cāng)幅度普遍在10%左右；也有21.07%的營(yíng)業(yè)部稱客戶的加倉(cāng)幅度普遍在30%左右。

從客戶加倉(cāng)的資金來源看，動(dòng)用證券賬戶中原有的閑置資金仍是主流，有71%的受訪者認(rèn)為它是客戶加倉(cāng)資金來源。

還有不少營(yíng)業(yè)部客戶選擇贖回銀行理財(cái)、貨幣基金、債券基金來加倉(cāng)，占比近48%；有45%的營(yíng)業(yè)部稱客戶利用現(xiàn)金存款加倉(cāng)。

此外，有12%的受訪者表示客戶資金來源為融資加杠桿；另有4%的受訪者表示客戶加倉(cāng)資金來源為出售房產(chǎn)。

超半數(shù)營(yíng)業(yè)部投顧業(yè)務(wù)簽約規(guī)模增長(zhǎng)

在近年來市場(chǎng)整體震蕩的大背景下，真正落實(shí)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、邁向買方投顧業(yè)務(wù)模式的緊迫性大幅提升。從投顧業(yè)務(wù)簽約情況來看，股票投顧業(yè)務(wù)及基金投顧業(yè)務(wù)新增簽約規(guī)模均有所提升，其中股票投顧業(yè)務(wù)的簽約增長(zhǎng)更快。

在股票投顧業(yè)務(wù)方面，超半數(shù)受訪者表示所在營(yíng)業(yè)部的新增簽約規(guī)模較二季度末有所增加。

其中，近43%的營(yíng)業(yè)部新增簽約規(guī)模在7月以來增幅在0～10%之間；約5.7%的營(yíng)業(yè)部新增簽約規(guī)模介于10%～30%之間；約3.6%的營(yíng)業(yè)部則新增簽約規(guī)模在30%以上。

在基金投顧業(yè)務(wù)方面，在受訪的280家營(yíng)業(yè)部人士中，已經(jīng)開展基金投顧業(yè)務(wù)的占比約為72%，尚未開展該業(yè)務(wù)的占比為28%。

在已經(jīng)開展基金投顧業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部中，超四成基金投顧簽約規(guī)模較二季度末有所增加，其中簽約規(guī)模增長(zhǎng)在10%以內(nèi)的營(yíng)業(yè)部占比30%，簽約規(guī)模增長(zhǎng)超10%的營(yíng)業(yè)部占比11%。

一位券商財(cái)富管理人士向記者表示，隨著券商買方投顧轉(zhuǎn)型的深化，不少投資者配置投顧產(chǎn)品的意愿大幅提升。據(jù)其介紹，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中投顧人員主要負(fù)責(zé)招攬和服務(wù)客戶，協(xié)助客戶進(jìn)行股票交易，以獲取經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金收入。背后問題在于投顧人員的考核激勵(lì)與客戶盈利并不完全一致，包括個(gè)別機(jī)構(gòu)的投資者教育內(nèi)容實(shí)則服務(wù)于產(chǎn)品銷售，沒有真正做到以客戶為中心。

“在買方投顧模式下，投顧人員在服務(wù)客戶的過程中，需要更加關(guān)注客戶的整體財(cái)富規(guī)劃、配置及財(cái)富目標(biāo)的達(dá)成。同時(shí)，投顧會(huì)提供投資咨詢、建議等服務(wù)，來減少客戶追漲殺跌等行為造成的損失，夯實(shí)信任關(guān)系?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

（文章來源：券商中國(guó)）

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