今日（8月18日），大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均跌超1%，深成指再創(chuàng)年內(nèi)新低，科創(chuàng)50指數(shù)早盤高開1.53%，尾盤翻綠。

行業(yè)板塊多數(shù)收跌，醫(yī)藥商業(yè)、游戲、中藥、醫(yī)療服務(wù)、化學(xué)制藥、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、證券板塊跌幅居前，環(huán)保行業(yè)逆市走強，燃?xì)?、航運港口、交運設(shè)備、銀行板塊漲幅居前。

(相關(guān)資料圖)

日前，六部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用的指導(dǎo)意見》，提出加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系，促進(jìn)退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用。民生證券表示，風(fēng)電、光伏設(shè)備集中退役潮將至，資源循環(huán)再利用受重視；東莞證券表示，鼓勵節(jié)能減排以及環(huán)境監(jiān)測技術(shù)發(fā)展；國金證券提出，關(guān)注新政后綠證定義、權(quán)威性、核發(fā)范圍、交易方式四維度變化。

民生證券：風(fēng)電、光伏設(shè)備集中退役潮將至 資源循環(huán)再利用受重視

核心觀點：隨著風(fēng)電、光伏發(fā)電為代表的新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，國內(nèi)風(fēng)電、光伏設(shè)備的集中退役潮將至，相關(guān)資源循環(huán)再利用受到重視。

推薦關(guān)注：謹(jǐn)慎推薦具備資源回收優(yōu)勢的高能環(huán)境、旺能環(huán)境、三峰環(huán)境；建議關(guān)注具備相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局及技術(shù)儲備的遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保、東江環(huán)保、東方園林。

國盛證券：“無廢城市”逐步推進(jìn) 危廢處理迎新政

投資策略：地方建設(shè)無廢城市方案落地，危廢處理鼓勵精深加工先進(jìn)技術(shù)。景氣度向上，關(guān)注整體資源回收新機遇。過去三年環(huán)保板塊表現(xiàn)低迷，估值、持倉等仍均處于低位，當(dāng)前環(huán)保景氣度向上，節(jié)能降碳目標(biāo)下資源回收有望加速，再生資源需求釋放確定性高，看好細(xì)分領(lǐng)域資源回收板塊。

推薦關(guān)注：1、切入危廢資源化，業(yè)績迎拐點的惠城環(huán)保；在手項目豐富，危廢資源化技術(shù)強壁壘高的高能環(huán)境。2、檢測、磁材并行的中鋼天源。

東莞證券：鼓勵節(jié)能減排以及環(huán)境監(jiān)測技術(shù)發(fā)展

行業(yè)觀點：1、國家發(fā)改委等發(fā)布通知，進(jìn)一步鼓勵生物質(zhì)發(fā)電、海洋能發(fā)電等可再生能源發(fā)電項目。建議關(guān)注固廢治理、垃圾焚燒發(fā)電等領(lǐng)域，如旺能環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境等；

2、工業(yè)和信息化部發(fā)布了《石化化工行業(yè)鼓勵推廣應(yīng)用的技術(shù)和產(chǎn)品目錄（第二批）》，鼓勵石化化工行業(yè)的節(jié)能減排改造；財政部、自然資源部組織申報2024年海洋生態(tài)保護(hù)修復(fù)工程項目。建議關(guān)注減排改造和膜技術(shù)領(lǐng)域，如碧水源等；

3、環(huán)境減災(zāi)二號F星衛(wèi)星成功發(fā)射，進(jìn)一步組建我國的生態(tài)環(huán)境遙感監(jiān)測能力。建議關(guān)注生態(tài)監(jiān)測及碳監(jiān)測相關(guān)領(lǐng)域，如雪迪龍。

國泰君安：重申火電靈活性改造+儲能的投資機會

投資建議：新能源裝機并網(wǎng)提升對電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)能力提出挑戰(zhàn)，為保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運行、避免尖峰電價過高用電成本，我國以市場化資源調(diào)配為核心的新型電力系統(tǒng)加速建設(shè)。我們認(rèn)為，有望帶動電源側(cè)火電靈活性改造+儲能市場釋放。

推薦關(guān)注：1、推薦具備低溫?zé)煔饷撓跫夹g(shù)的青達(dá)環(huán)保、龍凈環(huán)保、清新環(huán)境，推薦煙氣監(jiān)測設(shè)備龍頭雪迪龍。2、靈活性改造設(shè)備需求開始凸顯，推薦引入重力儲能技術(shù)并已開展示范性項目的中國天楹，鍋爐設(shè)備提供商華光環(huán)能為受益標(biāo)的。3、電力現(xiàn)貨市場輔助交易需求將會顯現(xiàn)，受益標(biāo)的為國能日新。

華福證券：雙碳新趨勢下 關(guān)注CCER重啟 傳統(tǒng)+新興賽道攻守兼?zhèn)?/strong>

投資要點：CCER重啟在即，交易持續(xù)走高。此外，政策推進(jìn)能耗雙控轉(zhuǎn)型碳排放雙控，需要加強碳核算能力和基礎(chǔ)能力建設(shè)，利好碳市場建設(shè)。

投資建議：2023年CCER有望重啟，全國碳交易平臺或?qū)⒂瓉硇袠I(yè)擴容，建議關(guān)注碳監(jiān)測CEMS龍頭標(biāo)的雪迪龍。垃圾焚燒發(fā)電可實現(xiàn)溫室氣體減排并積極參與碳排放交易，有望受益于CCER的重啟，建議關(guān)注瀚藍(lán)環(huán)境、三峰環(huán)境。再生資源方面，建議關(guān)注再生塑料資源化企業(yè)英科再生，生物柴油建議關(guān)注卓越新能。

東吳證券：構(gòu)建氫能全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系 推動氫能相關(guān)技術(shù)發(fā)展

投資要點：國家層面首個氫能全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南印發(fā)，系統(tǒng)構(gòu)建了氫能制、儲、輸、用全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，涵蓋基礎(chǔ)與安全、氫制備、氫儲存和輸運、氫加注、氫能應(yīng)用五個子體系。

重點推薦：藍(lán)天燃?xì)?，新奧股份，洪城環(huán)境，景津裝備，美?？萍?，盛劍環(huán)境，仕凈科技，高能環(huán)境，龍凈環(huán)保，光大環(huán)境，瀚藍(lán)環(huán)境，凱美特氣，華特氣體，國林科技，金科環(huán)境，三聯(lián)虹普，賽恩斯，天壕能源，英科再生，九豐能源，宇通重工。

建議關(guān)注：重慶水務(wù)，興蓉環(huán)境，鵬鷂環(huán)保，三峰環(huán)境，再升科技，卓越新能。

中國銀河：綠證擴容利好垃圾焚燒發(fā)電

投資策略：三部委發(fā)布通知，提出對綠證覆蓋范圍全面擴容，對風(fēng)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電等可再生能源發(fā)電項目核發(fā)可交易綠證，對存量常規(guī)水電暫不核發(fā)可交易綠證。政策要求僅對于不再享受中央財政補貼的項目綠電收益歸發(fā)電企業(yè)所有，在垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)國補退坡背景下，新增垃圾焚燒項目有望迎來多元的收益潛能。

推薦標(biāo)的：仕凈科技、盛劍環(huán)境、國林科技、景津裝備、美?？萍?、高能環(huán)境、路德環(huán)境、山高環(huán)能、偉明環(huán)保、久吾高科、賽恩斯、瀚藍(lán)環(huán)境、清新環(huán)境。

國金證券：關(guān)注新政后綠證定義、權(quán)威性、核發(fā)范圍、交易方式四維度變化

核心觀點：新政頒布后產(chǎn)生的四維度變化促進(jìn)原先部分問題得到改善，但還有提升空間，未來需進(jìn)一步提升國內(nèi)綠證的唯一性和認(rèn)可度，且需完善綠證消納政策、讓需求端足以承接供給端的放量。

投資建議：火電板塊，建議關(guān)注火電資產(chǎn)高質(zhì)量、積極拓展新能源發(fā)電的龍頭企業(yè)華能國際；可發(fā)揮民企優(yōu)勢靈活配置煤炭來源結(jié)構(gòu)、有新機組核準(zhǔn)預(yù)期的龍頭企業(yè)寶新能源；風(fēng)、光發(fā)電板塊，建議關(guān)注新能源運營龍頭龍源電力；核電板塊，建議關(guān)注核電龍頭企業(yè)中國核電；環(huán)保板塊，建議關(guān)注靈活性改造中全負(fù)荷脫硝環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)青達(dá)環(huán)保。

(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）