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端午節(jié)假期已結束，根據(jù)文化和旅游部的消息，2023年端午節(jié)假期，文化和旅游行業(yè)復蘇勢頭強勁，全國假日市場總體安全平穩(wěn)有序。經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心綜合測算，全國國內旅游出游1.06億人次，同比增長32.3%，按可比口徑恢復至2019年同期的112.8%；實現(xiàn)國內旅游收入373.10億元，同比增長44.5%，按可比口徑恢復至2019年同期的94.9%。

除了出游外，受大家關注的電影市場也火爆異常。據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，今年端午檔（6月22日-6月24日）總票房為9.11億元，觀影人次為2251.6萬，總場次126.5萬。檔期總票房成為繼2018年9.12億元的國內影史端午檔第二位。有業(yè)內人士表示，端午檔影片仍有長尾輸出的空間，加上還有更多新片將陸續(xù)上映，暑期檔沖百億也有戲。

從資本市場來看，一段時間以來，對于消費股一直沒有提起太大的興趣。數(shù)據(jù)顯示，消費100指數(shù)今年以來累計下跌1.13%。自2021年2月18日指數(shù)創(chuàng)出歷史新高開始，迄今累計跌幅達41.98%。

不過，在經(jīng)歷長時間的回調后，加之前些天消費板塊的持續(xù)反彈，不少機構認為消費股已具備配置價值。

海通證券策略團隊研報認為，從估值指標和情緒指標看，市場處在低位，價格指數(shù)隱含的基本面預期低，對比債市，股市性價比高。上半年行業(yè)表現(xiàn)與基本面相關性弱，歷史上階段性出現(xiàn)過這種現(xiàn)象，隨著基本面向上拐點確認，下半年行情望由基本面主導。沿著高質量發(fā)展主線布局行業(yè)機會，數(shù)字經(jīng)濟是全年主線，目前階段重視估值較低、基本面望改善的醫(yī)藥和基本消費。

而招商證券認為，二季度以來，市場圍繞著高景氣方向交易，進入7月市場對于中報業(yè)績的關注度將會提升，可以參考行業(yè)景氣度、庫存階段等多個維度判斷業(yè)績修復的可持續(xù)性。一季報TMT、地產(chǎn)鏈消費、出行鏈、非銀、地產(chǎn)、及部分大眾消費行業(yè)出現(xiàn)業(yè)績增速拐點，這些行業(yè)中報繼續(xù)改善的概率較大，但在盈利改善空間、景氣修復斜率、市場預期等方面存在差異。

（文章來源：東方財富研究中心）

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