離起跑線不遠(yuǎn)的儲能行業(yè)已然開始?xì)埧岣偁帯！爱?dāng)下產(chǎn)能過剩，未來市場空間無限，鼓勵大家入局，但是大部分企業(yè)會被淘汰。”廈門大學(xué)能源研究院院長林伯強描述了目前的儲能市場。

儲能賽道的火熱從2022年持續(xù)到了2023年。2023年上半年，服裝、白酒、陶瓷、科技、物流、建筑及房地產(chǎn)等行業(yè)的11家上市公司接連跨界做儲能，入局企業(yè)大至五糧液，小如浪莎股份。

朝陽賽道的吸引力并不難理解。在能源變革及雙碳目標(biāo)的背景下，中國未來對電化學(xué)及其他儲能需求很大。林伯強對記者表示，“儲能是一個市場空間無限，需求巨大的行業(yè)，企業(yè)想做儲能很正常。”

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高收益與高淘汰率相伴，儲能板塊的豐厚回報不屬于想撈一筆就走的投機(jī)公司。如同率先發(fā)展的電動車市場，這些從零開始的入局企業(yè)需要在政策扶持期間努力成長，克服相應(yīng)的技術(shù)難題、跑通商業(yè)模式、度過近在咫尺的產(chǎn)能過剩期，以期望成為最終生存下來的少數(shù)強者。

各行入局者眾多，跨界企業(yè)為何入局

簡單來講，儲能可以被理解為“充電寶”，可以實現(xiàn)能源的儲備、輸出與利用。當(dāng)下最為常見的是化學(xué)儲能，主要需求在電源及電網(wǎng)等發(fā)電側(cè)。

與號稱儲能元年的2018年相比，儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已是日新月異。作為業(yè)內(nèi)巨頭，寧德時代和比亞迪的合計市值已達(dá)到一萬七千億元。

東方財富網(wǎng)顯示，截至7月22日，A股市場上有288只儲能概念股，所屬行業(yè)多是電池、電力、電源設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、光伏設(shè)備、電子元件、化學(xué)制品、汽車零部件和家電等和電力產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)的領(lǐng)域。此外，海辰儲能、海博思創(chuàng)和雙登股份等儲能企業(yè)也紛紛在今年沖刺IPO。

有統(tǒng)計顯示，2022年，已有風(fēng)電設(shè)備企業(yè)明陽智能、環(huán)保企業(yè)龍凈環(huán)保、制鹽企業(yè)雪天鹽業(yè)等30余家企業(yè)跨界儲能，入局方式多為收購儲能企業(yè)或成立公司。

2023年以來，即使是在經(jīng)濟(jì)追求穩(wěn)定增長的大環(huán)境下，儲能這一萬億賽道依然充滿吸引力。據(jù)不完全統(tǒng)計，跨界入局的上市企業(yè)已達(dá)11家，包括五糧液和工業(yè)富聯(lián)這兩家市值幾千億的酒業(yè)和消費電子龍頭企業(yè)。

這11家企業(yè)來自各行各業(yè)，涵蓋了衣、食、住和消費電子等多個領(lǐng)域。其入局方式各有不同，包括開設(shè)子公司或合資公司、入股或收購儲能公司、新增經(jīng)營范圍等。轉(zhuǎn)型后的業(yè)務(wù)則集中在鋰電池等儲能電池的上下游產(chǎn)業(yè)。

如陶瓷企業(yè)松發(fā)股份則會增加儲能鋰電池業(yè)務(wù)；服裝企業(yè)日播時尚收購的公司主營銅鈷鎳鋰錳等礦產(chǎn)資源開采及冶煉、鋰離子電池正極前驅(qū)體及正極材料的研發(fā)及制造；房地產(chǎn)企業(yè)榮盛發(fā)展購買的公司主營PHEV商用車所用的軟包疊片動力電池、錳酸鋰電池、三元動力電池；服裝企業(yè)報喜鳥公告稱將在未來定向投資新型儲能解決方案、鋰電池檢測。

值得注意的是，這些儲能界的新人并不全都處于營收穩(wěn)定增長的狀態(tài)。今年一季度，服裝企業(yè)浪莎股份、科技企業(yè)世名科技和陶瓷企業(yè)松發(fā)股份三家公司均出現(xiàn)了營收和歸屬凈利潤同比下降的情況。

一般來講，公司業(yè)務(wù)可以分為現(xiàn)金牛和增長業(yè)務(wù)。現(xiàn)金牛市場份額可觀且利潤穩(wěn)定，增長業(yè)務(wù)重增速而非增量。對于這些跨界公司來講，儲能或是它們想要抓住的第二增長曲線。

如整車物流企業(yè)長久物流，能通過自身的客戶資源和物流業(yè)務(wù)打通海外市場。根據(jù)安信證券日前發(fā)布的研究報告，長久物流正在開拓新能源物流及動力電池回收利用業(yè)務(wù)。近年來，我國動力電池退役規(guī)模持續(xù)高增，適逢海外需求旺盛。因此鋰電回收利用有望成為公司的第二增長曲線。

從行業(yè)來看，儲能已成為電池龍頭企業(yè)寧德時代的新增長引擎。截至2022年底，儲能電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)在寧德時代營收中的占比已達(dá)13.69%，位居第二。該項營收從2021年的136億元增至450億元，增幅高達(dá)230.16%。

對跨界儲能企業(yè)而言，鋰電池或許也是一個比較好進(jìn)入的方向。

單從建設(shè)周期來看，新型儲能中的電化學(xué)儲能項目建設(shè)周期為3至6個月，比抽水蓄能電站和新型壓縮空氣儲能項目等其他類型的儲能系統(tǒng)都短得多。

此外，鋰離子電池的技術(shù)發(fā)展相對成熟，應(yīng)用場景相對廣泛。在當(dāng)下新型儲能中，鋰離子電池的占比高達(dá)94%。

“儲能賽道很好，需求巨大，市場空間無限，跨界儲能很正常。尤其在中國的背景下，對電化學(xué)及其他儲能要求巨大?！边@是林伯強對這些企業(yè)為何跨界儲能給出的回答。

儲能市場成長空間大已成為不爭的事實。

根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書》，新型儲能在2022年高速發(fā)展，累計裝機(jī)規(guī)模首次突破10GW，達(dá)到13.1GW/27.1GWh。

而《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》（以下簡稱“十四五規(guī)劃”）制定的目標(biāo)是在2025年達(dá)成裝機(jī)規(guī)模3000萬千瓦（30GW）以上。財通證券預(yù)計，到2030年新型儲能裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到150GW。這意味著未來10-11倍的增長空間。

與此同時，需求端的增長亦在持續(xù)且政策利好消息不斷。

目前風(fēng)電、光伏等可再生能源裝機(jī)增加顯著。而新能源并網(wǎng)提速會給電網(wǎng)造成隨機(jī)波動的困擾，能削峰填谷，保證電力供應(yīng)的儲能行業(yè)正是能源結(jié)構(gòu)改革里不可缺少的伴生品。

東吳證券稱，在7月，全國多地明確了儲能裝機(jī)目標(biāo)及配儲要求，高比例配儲及長時儲能趨勢明顯，如內(nèi)蒙古包頭、甘肅定西等地要求配儲比例不得低于15%、時長不得低于2小時。同時，根據(jù)最新發(fā)布的7月全國代理購電價格，國內(nèi)共計22個地區(qū)峰谷電價差超0.7元/Wh，峰谷價差擴(kuò)大將促使儲能項目經(jīng)濟(jì)性提升。

紅海競爭，有望出現(xiàn)第二個寧德時代

企業(yè)涌入儲能行業(yè)的火爆程度已無需懷疑。林伯強表示，“現(xiàn)在的競爭已經(jīng)很厲害了，國企、民營和各地方企業(yè)都在爭相入局，全國可能有上萬家企業(yè)在做。”

林伯強直言，現(xiàn)在進(jìn)去的絕大多數(shù)企業(yè)都會被淘汰，并列舉了電動汽車制造商從當(dāng)初的兩百多家，漸漸變成如今幾家為主的局面。

相對公平的是，大部分入局企業(yè)幾乎在同一起跑線。從這一角度來看，跨界儲能的企業(yè)既無優(yōu)勢，也無劣勢。林伯強強調(diào)，“大家水平都差不多，沒有什么優(yōu)勢之分，在這個意義上跨界入局值得鼓勵。大家都進(jìn)去，最終大多數(shù)淘汰，余下幾家，這是一個必經(jīng)的過程?！?/p>

除了入局者眾多，企業(yè)面對的風(fēng)險還與儲能行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀有關(guān)。

賽道火熱，林伯強認(rèn)為跨界儲能的企業(yè)需要保持理智，對市場更加敏感一點，并提醒到現(xiàn)在市場明顯過剩。表現(xiàn)之一就是鋰電龍頭企業(yè)寧德時代的股價已從2021年的最高點每股382.68元跌去近半。

不過當(dāng)前市場過剩并不意味著入場有錯。林伯強院長解釋道，“要看時間點，雖然目前明顯過剩，但現(xiàn)在過剩的量相對今后的需求來講是比較少的。比方說市場以后需要一萬，但現(xiàn)在的過剩量只有一?！?/p>

林伯強強調(diào)，“企業(yè)要量力而行，在沒有把握之前不要做得太大。可以做，不要把攤子鋪得太大，萬一資金鏈斷裂，措手不及就會面臨破產(chǎn)?！?/p>

另外根據(jù)十四五規(guī)劃，目前儲能行業(yè)尚處于標(biāo)準(zhǔn)體系不完善、產(chǎn)業(yè)體系不完備、市場內(nèi)環(huán)境和商業(yè)模式未成熟的情況。中科院電工研究所儲能技術(shù)研究組組長陳永翀曾在接受人民日報采訪時表示，未來規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化、市場化發(fā)展，至少有安全和成本“兩道坎”要跨過。

從市場的角度看，經(jīng)濟(jì)性能是核心問題。十四五規(guī)劃的目標(biāo)之一就是電化學(xué)儲能技術(shù)性能進(jìn)一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上。

財通證券研究報告顯示，電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)上中下游分別為原材料、核心部件制造及系統(tǒng)集成商、系統(tǒng)運營與應(yīng)用。核心部件制造主要分為電池和系統(tǒng)。其中，電池成本在儲能系統(tǒng)中占比最高。

林伯強表示，“目前成本在降低，但儲能最大的問題還是非常貴，市場承受不了?！比绾谓鉀Q這個問題？在林伯強眼中，這涉及到技術(shù)和商業(yè)模式。

最關(guān)鍵的還是技術(shù)問題。“打個比方，如果（某公司）有個技術(shù)員技術(shù)很好，找到新的方式，它也有可能成為寧德時代?！?/p>

就商業(yè)模式而言，“目前供給端相對需求端還是很小，所以不排除會有一家更厲害的（企業(yè)）出現(xiàn)?！绷植畯姳硎荆敖档?0%成本還是很貴，以后可能還是得繼續(xù)降低成本?！?/p>

增長的愿景雖然美好，但離變成現(xiàn)實還有很長一段距離。

市場已經(jīng)認(rèn)識到賽道雖好，卻不易走。截至7月21日，今年跨界儲能的11家上市公司近半數(shù)在股市“飄綠”。本月漲幅也僅有5家為正，最低漲幅為-11.08%，最高漲幅達(dá)54.55%。

林伯強補充道，“投資者需謹(jǐn)慎，（不建設(shè)實體的）圈錢者為數(shù)不少，我們永遠(yuǎn)不排除市場有這樣的人，但大多數(shù)跨界的人可能是真想做的?！?/p>

（文章來源：華夏時報）

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