7月4日，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者獲悉，鄂爾多斯市華研投資集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華研投資集團(tuán)”)因公司2016年、2017年連續(xù)兩年虧損，2018年第二次就2012年鄂爾多斯市華研投資集團(tuán)有限責(zé)任公司公司債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“12鄂華研”，債券代碼“124092”)可能被暫停在上海證券交易所上市交易提示風(fēng)險(xiǎn)。

6月29日，華研投資集團(tuán)2018年第一次提示12鄂華研可能被暫停上市交易的風(fēng)險(xiǎn)。

華研投資集團(tuán)表示，第一，根據(jù)公司擬披露的2017年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司2017年度將繼續(xù)出現(xiàn)虧損。同時(shí)，針對(duì)公司于2018年1月25日公告的《2017年度業(yè)績(jī)預(yù)告》中“經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2017年年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)盈利”內(nèi)容進(jìn)行更正，更正后的內(nèi)容如下：根據(jù)公司擬披露的2017年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將虧損。

第二，按照《證券法》和《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，公司債券上市交易后最近兩年連續(xù)虧損的，上海證券交易所有權(quán)決定是否暫停其債券上市交易。

華研投資集團(tuán)稱(chēng)，公司2016年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為負(fù)，在公司2017年年度報(bào)告正式披露后，12鄂華研可能會(huì)被暫停上市交易。

根據(jù)12鄂華研募集說(shuō)明書(shū)披露顯示，12鄂華研發(fā)行總額人民幣12億元，債券期限為6年期，第3年末附發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。截止2016年3月21日，12鄂華研余額為5620.30萬(wàn)元。

12鄂華研主承銷(xiāo)商為海通證券股份有限公司，副主承銷(xiāo)商為西南證券股份有限公司，分銷(xiāo)商為中航證券有限公司、信達(dá)證券股份有限公司、恒泰證券股份有限公司、國(guó)信證券股份有限公司。

此外， 12鄂華研到期日為2018年12月16日。根據(jù)鵬元資信評(píng)估有限公司對(duì)于12鄂華研2017年跟蹤評(píng)級(jí)，12鄂華研債券信用等級(jí)為AA，華研投資集團(tuán)主體信用等級(jí)為B-，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。

不過(guò)， 記者發(fā)現(xiàn)12鄂華研有較好的擔(dān)保措施。華研投資集團(tuán)以鄂爾多斯市華研房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司100%的股權(quán)為本期債券提供質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)本期債券由鄂爾多斯市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司提供全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

但是根據(jù)2017年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，鵬元資信表示，鄂爾多斯市房地產(chǎn)市場(chǎng)去庫(kù)存壓力仍較大，公司商品房及土地變現(xiàn)困難;公司投資性物業(yè)經(jīng)營(yíng)情況較差且存在減值風(fēng)險(xiǎn);公司負(fù)債高企，當(dāng)前欠息金額較大，受限資產(chǎn)較多，償債壓力極大;公司及鄂爾多斯城建對(duì)外擔(dān)保金額較大，面臨較大的代償風(fēng)險(xiǎn)等。

關(guān)鍵詞： 鄂爾多斯市 集團(tuán) 上市交易