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(相關(guān)資料圖)

《2022年6月動力電池月度報告》

1、國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)

1.16月國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機數(shù)據(jù)雙雙突破前期高值

1.2三元和磷酸鐵鋰電池裝機開始出現(xiàn)均衡態(tài)勢

2、動力電池廠商裝機量排名及市占率

2.1 6月國內(nèi)動力電池市場集中度提升

2.2 寧德時代磷酸鐵鋰裝機7.75GWh，擴大雙技術(shù)路線裝機優(yōu)勢

2.3 2022年上半年廠商裝機數(shù)據(jù)

3、6-7月關(guān)鍵電池材料價格走勢不一，鋰鹽價格僵持不下

4、一二級資本市場運行數(shù)據(jù)

4.16-7月動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)走勢一致，在4-6月份反彈后盤整

4.26-7月發(fā)生14起動力電池相關(guān)融資，氫燃料電池引關(guān)注

研究背景

在“雙碳”基調(diào)下，2021年新能源汽車銷量在汽車產(chǎn)銷下行大背景下逆勢上揚，迎來爆發(fā)式增長。動力電池作為新能源汽車的核心環(huán)節(jié)，從性能、產(chǎn)能和成本等方面影響汽車電動化的發(fā)展進程。

凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院為及時、快速、有效的追蹤乘用車電動化趨勢，從上游原材料成本波動、中游四大關(guān)鍵材料的研發(fā)生產(chǎn)，以及下游動力電池廠商的產(chǎn)量和裝機量數(shù)據(jù)等多維度長期關(guān)注動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈的變化，持續(xù)推出動力電池月度、年度跟蹤報告。

1、國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)

1.16月國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機數(shù)據(jù)雙雙突破前期高值

6月份國內(nèi)動力電池產(chǎn)量為41.3GWh，同比增長171.7%，環(huán)比增長16.0%，突破今年3月39.2GWh的歷史高點。

6月國內(nèi)裝機數(shù)據(jù)為27.0GWh，同比增長143.3%，環(huán)比增長45.2%，伴隨6月份新能源汽車產(chǎn)量的恢復，同樣突破了去年12月份單月26.2GWh的裝機高點。

動力電池的火熱離不開下游新能源車市的需求。6月國內(nèi)新能源乘用車零售數(shù)據(jù)53.2萬輛，創(chuàng)下新能源月銷紀錄，環(huán)比增速為47.6%，同比增速為130.8%，大致接近于動力電池裝機增速。

2022年1-6月份，我國動力電池的產(chǎn)量高達206.4GWh，同比增長176.4%，產(chǎn)量數(shù)據(jù)已經(jīng)超過去年全年的90%以上；裝機量達到110.1GWh，同比增長109.8%，裝機數(shù)據(jù)已經(jīng)超過去年全年的70%以上。

1.2 三元和磷酸鐵鋰電池裝機開始出現(xiàn)均衡態(tài)勢

6月份磷酸鐵鋰裝機15.42GWh，占動力電池總裝機比重為57%；三元裝機11.58GWh，占比43%。

從今年1月份以來，明顯出現(xiàn)了一次磷酸鐵鋰電池裝機占比的上升和下降，這和鎳、鈷、錳價格在此階段的猛漲和下跌可能構(gòu)成相關(guān)。隨著三元電池正極材料價格的恢復正常，三元和磷酸鐵鋰的成本差距正在縮小，性能差距超越成本考慮，開始主導主機廠商在選擇電池類型時的主要考慮因素。

同時，寧德時代可能于下半年推出磷酸錳鐵鋰電池，在保持磷酸鐵鋰電池安全性的基礎(chǔ)上，提升15%左右的能量密度，為目前的正極技術(shù)路線發(fā)展增加一分不確定性。

2、動力電池廠商裝機量排名及市占率

2.16月國內(nèi)動力電池市場集中度提升

6月頭部廠商的集中度在提高，寧德時代+比亞迪的CR2占比較前月提高到68.2%，LG新能源+中創(chuàng)新航+國軒高科的3-5名占比提高至17.1%，5-10名占比提高至10.2%，留給尾部27家廠商的市場份額進一步壓縮到了僅4.5%，能夠?qū)崿F(xiàn)裝機配套的廠商數(shù)量也從去年年底的47家下降到僅37家。

6月國內(nèi)前10大裝機廠商除中創(chuàng)新航環(huán)比微降1.2%外，其余基本為環(huán)比普增。和去年同期數(shù)據(jù)比較，有數(shù)據(jù)的7家均為100%以上的增幅。

2.2 寧德時代磷酸鐵鋰裝機7.75GWh，擴大雙技術(shù)路線裝機優(yōu)勢

4月比亞迪磷酸鐵鋰電池裝機量曾經(jīng)超越寧德時代，5月寧德時代則反超回來，而6月寧德時代在磷酸鐵鋰裝機上的優(yōu)勢繼續(xù)擴大。6月寧德時代擴大了在兩條路線上的裝機優(yōu)勢。

除寧德時代外，目前能夠做到在兩條技術(shù)路線上同步穩(wěn)定裝機的廠商已經(jīng)很少，比亞迪、國軒高科的優(yōu)勢在磷酸鐵鋰上，中創(chuàng)新航、欣旺達、孚能科技的優(yōu)勢在三元電池上。此外，韓國廠商LG新能源僅在三元電池上有較好裝機表現(xiàn)。

2.3 2022年上半年廠商裝機數(shù)據(jù)

上半年三元電池和磷酸鐵鋰電池的累計裝機數(shù)據(jù)如下表，寧德時代在三元上占比超過50%，在磷酸鐵鋰上超過45%，處于絕對領(lǐng)先地位，僅有比亞迪的磷酸鐵鋰電池和中創(chuàng)新航的三元電池可能挑戰(zhàn)到寧德時代的地位。

3、6-7月關(guān)鍵電池材料價格走勢不一，鋰鹽價格僵持不下

6-7月鋰鹽價格繼續(xù)穩(wěn)定在46-47萬元/噸的高位，這種價格已經(jīng)持續(xù)了近4個月。據(jù)SMM調(diào)研情況，在近期電池排產(chǎn)激增的影響下，供需結(jié)構(gòu)或于6月重回小幅去庫狀態(tài)，部分貿(mào)易商因后市預期較好惜售情緒再起。

目前能夠解決碳酸鋰價格維持高位的辦法可能只有等待上游鋰礦資源產(chǎn)能的釋放，以緩解目前供需緊平衡下的價格博弈情緒。

跟隨大宗商品市場的全線下跌，鈷和鎳持續(xù)自4月以來的價格下跌趨勢，其中電池級硫酸鈷價格已經(jīng)下探到7.2萬元/噸，電池級硫酸鎳價格下探到3.7萬元/噸。

電解液的重要原材料六氟磷酸鋰價格停止下跌趨勢，截止7月中旬，六氟磷酸鋰價格在下探至24.5萬元/噸后橫盤，目前維持在24.5-25萬元/噸附近。

六氟磷酸鋰項目的擴產(chǎn)周期長，且本身不耐儲存，在20-21年出現(xiàn)產(chǎn)能緊缺后，造成價格暴漲，但隨著產(chǎn)能的釋放和廠商庫存壓力的加大，自今年3月份以來六氟磷酸鋰的價格下跌走勢難以企穩(wěn)。6-7月六氟磷酸鋰價格的橫盤很可能意味著價格下跌已經(jīng)告一段落。

其余環(huán)節(jié)，如負極人造石墨、集流體銅箔6-7月價格基本穩(wěn)定運行，在此不贅述。

4、一二級資本市場運行數(shù)據(jù)

4.16-7月動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)走勢一致，在4-6月份反彈后盤整

動力電池上游原材料的小金屬指數(shù)（833024）、中游中間品的鋰電化學品指數(shù)（CI005420）及下游生產(chǎn)的動力電池指數(shù)（931664）自去年11月進入到下跌趨勢以來，3-4月見底，4-6月強力反彈之后，6-7月份走勢基本一致，為盤整階段。

4.2 6-7月發(fā)生14起動力電池相關(guān)融資，氫燃料電池引關(guān)注

股權(quán)投資市場上，共有14家動力電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)獲融資，其中3家鋰電池制造商、4家燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)研發(fā)商，4電池材料商，2家其他電池零部件，以及1家廢舊電池回收廠商。

在4家燃料電池制造商中，新研氫能、清極能源、鋒源氫能3家專注于燃料電池電堆研發(fā)，中科清能專注于液氫制備設備的研發(fā)與制造。

4家電池材料廠商中，索理德新材料致力于高容量硅碳負極材料研發(fā)，頂皓新材料致力于復合電解質(zhì)隔膜的研發(fā)，紫金銅箔和芭田新能源分別依托于紫金礦業(yè)和芭田股份的資源稟賦，分別生產(chǎn)電子用銅箔和磷酸鐵鋰材料。

凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院長期持續(xù)關(guān)注新能源汽車及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，擴展、更新、迭代分析角度與范圍，將持續(xù)以月度周期輸出新能源汽車、動力電池、汽車智能化關(guān)鍵零部件的月度跟蹤報告，歡迎和期待與產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界的同仁探討。

關(guān)鍵詞： 鐵鋰電池 六氟磷酸 技術(shù)路線