5月20日，銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，下一步將鼓勵優(yōu)質銀行、保險公司和其他適格機構參與并購重組農村中小銀行，會同相關部門落實鼓勵中小銀行兼并重組支持政策，按照市場化法制化原則推動農村中小銀行兼并重組和區(qū)域整合。

在筆者印象中，這是監(jiān)管層罕見的鼓勵適格機構參與農村中小銀行并購重組的提法。銀保監(jiān)會數據顯示，2021年末全國共有農村中小銀行3902家，其中農村信用社(含農村商業(yè)銀行、農村合作銀行)2199家，村鎮(zhèn)銀行1651家，資金互助社39家，貸款公司13家。

由于農信社改革步伐較慢，近十年來縣域中小機構的改革實際偏向于“另起爐灶”，也即通過新發(fā)牌照引入增量股東的方式來引導資源下沉。目前的1651家村鎮(zhèn)銀行，即為這一階段改革思路的產物。其好處在于，打破了當地股東和政府對法人機構經營的控制和干預，能夠比較迅速地引入先進的經營理念，在縣域市場形成鯰魚效應。但代價在于，村鎮(zhèn)銀行因牌照和體量不對稱，容易造成內部人控制和違法行為高發(fā)等其他問題。隨著農信社改革的提速和見效，這一模式在2015年之后逐漸被擱置。

2015年至今，對農村縣域機構造成巨大影響的趨勢有兩個。一是中國的城市化進入2.0階段，人口、資金等資源開始向中心城市聚集，這使得“報團取暖”成了中小銀行改革的主要方向，一些地方將城農商行合并同類項，組建省一級的區(qū)域銀行，還有一些地方直接將省聯社翻牌成為聯合銀行。

二則是隨著金融科技的發(fā)展，縣域中小銀行在資產和負債兩頭得以接觸到全國范圍內的資源。比如一度風行的互聯網存款和聯合貸款模式，都是縣域中小銀行披上“金融科技”外掛后的產物。盡管有助于提高資源匹配效率，但也給縣域金融市場帶來了更大的風險和波動性。

未來，隨著全國性銀行和省級區(qū)域銀行下沉，縣域中小銀行經營效率趨于下降當是趨勢。以縣域為主的農村中小銀行群體，在數量上也有過剩之虞。銀保監(jiān)會此次提出的并購重組模式，不失為一條比較好的出路。而要做好這件事，筆者認為，以下幾個原則應當要堅持。

首先，2015年以來組建省一級區(qū)域銀行的模式，不能直接套用到縣域中小銀行的兼并重組中?！皥髨F取暖”模式的好處是背后有省一級政府主導，能夠解決地方銀行歷史包袱問題，但這對提高公司治理意義不大，也不利于金融資源留在縣域市場，因為新組建的銀行更多的精力將用于服務省一級的政府和企業(yè)客戶。

其次、應該允許和鼓勵一些公司治理比較規(guī)范、經營模式有特點的銀行，跨行政區(qū)并購縣域中小銀行。這種思路和村鎮(zhèn)銀行的區(qū)別在于，雖然引入新股東和新的管理理念，但不會導致機構數量繼續(xù)膨脹。筆者認為，這是提高縣域中小銀行經營水平比較好的出路，也符合銀行規(guī)?；l(fā)展的方向。但難點則在于，如何平衡外來股東和本地股東之間的利益關系，以及如何堅持市場化法制化的原則。

最后，在市場化并購完成之后，新股東應該做出承諾，確保金融資源能夠有效服務本地。同時在監(jiān)管準入上，也要吸取此前一些資本借機控制區(qū)域性中小銀行，導致金融風險發(fā)生的教訓。

（文章來源：財聯社）

關鍵詞： 中小銀行 并購重組 銀保監(jiān)會