機器人板塊又迎來了新一波漲勢。截至本周五(7月29日)收盤，卓翼科技、鳴志電器、中大力德、秦川機床、漢王科技漲停，思林杰漲超14%，凱爾達、江蘇北人漲超7%，埃斯頓、步科股份漲逾4%。

將時間軸拉長來看，本輪行情發(fā)端于6月末，A股不少機器人概念股在此期間經(jīng)歷了第一波上漲，隨即在7月初迅速回調(diào)，不過當(dāng)下，板塊已經(jīng)抹平此跌幅，不少個股股價漲超前一個高點，創(chuàng)下階段性新高。

(資料圖片)

第一排：中大力德、秦川機床

第二排：埃斯頓、拓斯達

與此同時，機器人板塊近期迎來機構(gòu)調(diào)研潮。據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，僅7月份，就有埃斯頓、凱爾達、格林深瞳等超十家機器人公司被調(diào)研(見下表)。其中埃斯頓接受的來訪機構(gòu)數(shù)最多——超四百家，機構(gòu)調(diào)研形式不僅包括線上會議，部分機構(gòu)還進行了廠區(qū)參觀。

需求持續(xù)向好新能源應(yīng)用打開增量空間

據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，7月份，超十家機器人公司被調(diào)研，其中，埃斯頓、匯川技術(shù)、格林深瞳、禾川科技的機構(gòu)“來客”超百位。

從調(diào)研紀(jì)要來看，工業(yè)機器人行業(yè)增長動力主要來自兩方面：其一為制造業(yè)整體復(fù)蘇，機器人自動化需求較為旺盛；其二便是新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣下游的擴產(chǎn)拉動。

埃斯頓透露，公司二季度的訂單逐月增加，在六月已經(jīng)恢復(fù)到正常水平。以光伏、鋰電等為主的新能源行業(yè)的需求強勁，預(yù)計下半年仍將保持快速的增長。

凱爾達也表示，公司工業(yè)機器人的訂單在六月份已經(jīng)達到歷史最高水平，并在持續(xù)增加，另外其機器人產(chǎn)品已批量進入重點汽車制造廠商的生產(chǎn)制造領(lǐng)域，其中伺服焊接機器人已在廣汽乘用車和奇瑞新能源汽車等多家車企得到良好應(yīng)用。

拓斯達稱，未來三至五年是新能源動力電池產(chǎn)業(yè)的高速產(chǎn)能投入期，給工業(yè)機器人及自動化行業(yè)帶來了較大的增長。

相關(guān)數(shù)據(jù)也印證了行業(yè)需求向好。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，6月工業(yè)機器人單月產(chǎn)量4.61萬臺，同比增2.5%，在4、5月錄得負增長后再次重回正增長，恢復(fù)明顯。2022年上半年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量為20.24萬臺，同比下降11.20%；一季度國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量為10.25萬臺，同比增加10.20%。

值得注意的是，據(jù)高工機器人，自7月1日起埃夫特、配天機器人、埃斯頓、安川部分或全部產(chǎn)品價格上調(diào)3-10%不等。今年上半年部分市場份額占比及客戶接受度較高的外資品牌的機器人產(chǎn)品已宣布漲價，中航證券表示，此次國產(chǎn)品牌在上游原材料承壓、需求旺盛的情況下宣布漲價，一定程度上反應(yīng)出國產(chǎn)品牌工業(yè)機器人已具備一定競爭力，走出了同質(zhì)化、低價競爭的泥沼。

衡量高端制造業(yè)水平的重要標(biāo)志市場前景可期

工業(yè)機器人的研發(fā)、制造、應(yīng)用已成為衡量國家高端制造業(yè)水平的重要標(biāo)志。

近年來，我國已出臺多項相關(guān)政策促進工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出面向汽車、航空航天、軌道交通、半導(dǎo)體等重點行業(yè)，推進焊接機器人、真空(潔凈)機器人、物流機器人、協(xié)作機器人、移動操作機器人等工業(yè)機器人產(chǎn)品的研制及應(yīng)用，目標(biāo)到2025年我國成為全球機器人技術(shù)創(chuàng)新策源地、高端制造集聚地和集成應(yīng)用新高地，“十四五”期間制造業(yè)機器人密度實現(xiàn)翻番。

中國國際發(fā)展知識中心6月份發(fā)布報告指出，自動化的生產(chǎn)線、智能化的機器人等將代替大量從事重復(fù)性、機械性工作的勞動者，據(jù)估計，2020年至2025年間，全球約8500萬工作崗位將被機器替代。

服務(wù)機器人領(lǐng)域，據(jù)東吳證券測算，全球人形機器人市場規(guī)模(僅考慮單機)將從2022年15億美元提升至2027年的173億美元，千億市場未來可期。

核心零部件環(huán)節(jié)成關(guān)注焦點

考慮到進口機器人及零部件價格較高、交貨期長、服務(wù)時效性等問題，本土產(chǎn)品滲透率逐步提高將成為必然的趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)也有望迎來紅利期。

人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游核心軟硬件(硬件包括伺服電機、減速器、控制器、傳感器等；軟件包括機器視覺、人機交互、機器學(xué)習(xí)、系統(tǒng)控制等)；中游本體制造商和下游應(yīng)用(包括迎賓接待、高?？蒲械?。

東吳證券表示，其中核心零部件重要性十分突出，以傳統(tǒng)工業(yè)機器人為例，核心零部件占據(jù)了工業(yè)機器人整機70%以上的成本。

中航證券指出，工業(yè)機器人整體需求旺盛，國產(chǎn)品牌取得較大進步，建議關(guān)注：1)在上游核心零部件領(lǐng)域取得技術(shù)突破、實現(xiàn)國產(chǎn)替代的廠商：綠的諧波、雙環(huán)傳動、匯川技術(shù)、中大力德；2)中、下游，“核心零部件生產(chǎn)+本體生產(chǎn)+系統(tǒng)集成”的全產(chǎn)業(yè)鏈模式的廠商將會獲得優(yōu)勢競爭地位，建議關(guān)注：埃斯頓；3)為工業(yè)設(shè)備裝上“眼睛”的專注視覺核心技術(shù)的奧普特、天準(zhǔn)科技。

中金公司預(yù)測2025年工業(yè)機器人用諧波減速器市場規(guī)模28億元左右，疊加協(xié)作機器人、機床等應(yīng)用場景，總市場規(guī)?？山?0億元。

（文章來源：財聯(lián)社）

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