今日(8月23日)三大指數(shù)分化，2300多股上漲，兩市成交額10023億，較上個(gè)交易日縮量241億。

儲(chǔ)能漲停潮度電成本是關(guān)鍵

(相關(guān)資料圖)

儲(chǔ)能板塊今日掀起漲停潮，板塊收漲超3%，博力威、金盤(pán)科技漲超14%；南都電源漲超11%，圣陽(yáng)股份、智光電氣、木林森等多股漲停。

近日，國(guó)際電工委員會(huì)在2022國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化大會(huì)上提出，由中國(guó)牽頭制定全球首個(gè)新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)框架體系，加快建設(shè)新型電力系統(tǒng)，推動(dòng)能源清潔低碳轉(zhuǎn)型。作為電力消納和接入的重要一環(huán)，儲(chǔ)能領(lǐng)域有望受益于電力系統(tǒng)的快速建設(shè)和新能源裝機(jī)量的持續(xù)推進(jìn)。據(jù)中信證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2022年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)，其中歐美、中國(guó)是儲(chǔ)能最主要的增量市場(chǎng)。

目前，儲(chǔ)能方案技術(shù)眾多，而度電成本也成為其經(jīng)濟(jì)性測(cè)算的關(guān)鍵。據(jù)民生證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前抽水蓄能度電成本最低，鋰離子、全釩液流電池其次。若鋰離子電池容量、功率成本在2020-2030年下降20%，則到2030年其經(jīng)濟(jì)性有望超越抽水蓄能。

民生證券認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，儲(chǔ)能度電成本仍有待繼續(xù)下降。若當(dāng)前儲(chǔ)能度電成本可以降低至0.2元/kwh及以下，則光儲(chǔ)結(jié)合相比火電或具備經(jīng)濟(jì)性，而其二者結(jié)合提供的電也更加穩(wěn)定可控。

20股預(yù)計(jì)凈利翻倍

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)能概念股中，62只已經(jīng)公布了中報(bào)預(yù)告，有39只中報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)增下限正增長(zhǎng)，占比過(guò)半，其中20只個(gè)股中報(bào)凈利預(yù)增下限翻倍。

具體來(lái)看，南都電源中報(bào)凈利預(yù)增下限最高，超過(guò)了13倍，4月27日至今漲幅超230%；排名第二的是銘普光磁，中報(bào)凈利預(yù)增下限超10倍，4月27日至今漲幅超100%。

安孚科技、中天科技、德創(chuàng)環(huán)保、贛鋒鋰業(yè)、雅博股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、蘇鹽井神等個(gè)股中報(bào)凈利預(yù)增下限在8倍至2倍之間，除了德創(chuàng)環(huán)保，其余個(gè)股4月27日至今漲幅均錄得至少兩位數(shù)。

北向資金：狂買(mǎi)340億最?lèi)?ài)國(guó)電南瑞

而北向資金也積極增倉(cāng)儲(chǔ)能概念股。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自4月27日反彈至今。北向資金合計(jì)凈買(mǎi)入36只儲(chǔ)能概念股，總金額超340億元。

其中國(guó)電南瑞最受歡迎，北向增倉(cāng)超69億元；排名第二的是匯川技術(shù)，北向增倉(cāng)超52億元。

比亞迪、德方納米、金風(fēng)科技、固德威、贛鋒鋰業(yè)、天合光能、派能科技、德業(yè)股份等多股北向增倉(cāng)金額在32億元至10億元之間。

機(jī)構(gòu)：滲透率有十倍空間

從基本面來(lái)看，7月份儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)量喜人，持續(xù)印證市場(chǎng)需求。中銀證券認(rèn)為，未來(lái)隨著新能源發(fā)電占比的提高，對(duì)于配套儲(chǔ)能/調(diào)頻的需求將同步提高，儲(chǔ)能裝機(jī)有望迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)。

整體來(lái)看，市場(chǎng)現(xiàn)階段更青睞逆變器題材的儲(chǔ)能概念。比如市場(chǎng)上最大的儲(chǔ)能龍頭，寧德時(shí)代，反彈以來(lái)累計(jì)漲幅不足48%。該股去年儲(chǔ)能系統(tǒng)營(yíng)收高達(dá)136億多元。另外，比亞迪、億緯鋰能等鋰電行業(yè)龍頭公司在儲(chǔ)能方面也有深度布局。

分析人士指出，市場(chǎng)上對(duì)于這類(lèi)公司的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)似乎有所忽視，主要還是因?yàn)槠潴w量較大的原因所致。不過(guò)，隨著一批儲(chǔ)能概念股市值大漲，有些大市值公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的邊際效應(yīng)或?qū)⒅鸩襟w現(xiàn)出來(lái)。

因儲(chǔ)能技術(shù)成熟和成本下降，2021年儲(chǔ)能開(kāi)始高速增長(zhǎng)，2022年因歐洲能源成本和電價(jià)的逐年攀升，疊加俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)和海外大型停電事件，居民用電成本高+供電穩(wěn)定性差，帶來(lái)戶(hù)用光伏高增，進(jìn)而帶來(lái)戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)超預(yù)期的爆發(fā)。東吳證券表示，儲(chǔ)能需求高速增長(zhǎng)，2022年全球迎來(lái)戶(hù)用儲(chǔ)能爆發(fā)新階段，滲透率有十倍提升空間。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

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