近日，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站發(fā)布了《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》(下稱《通知》)，規(guī)定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存?？缇橙嗣駧艂涓督鹳~戶、基金銷售結(jié)算專用賬戶、外匯備付金賬戶余額暫不計(jì)入交存基數(shù)。

這意味著，原來(lái)支付機(jī)構(gòu)散落在各家銀行的客戶備付金賬戶將被銷戶，轉(zhuǎn)而變成在央行開(kāi)立備付金集中存管賬戶，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金將由央行直接進(jìn)行監(jiān)管。

“斷直連”配套舉措

所謂客戶備付金，是支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金。有些第三方支付機(jī)構(gòu)每日的備付金結(jié)余沉淀量就能達(dá)到幾十億元甚至幾百億元，而商業(yè)銀行則需要向第三方支付機(jī)構(gòu)在銀行開(kāi)立的備付金賬戶支付利息，因此往往每年靠著規(guī)模龐大的備付金利息，第三方支付機(jī)構(gòu)就可以“躺著”賺錢。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，《通知》要求，央行要求支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)與中國(guó)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算的業(yè)務(wù)對(duì)接情況，于2019年1月14日前在法人所在地人民銀行分支機(jī)構(gòu)開(kāi)立“備付金集中存管賬戶”，并于開(kāi)戶之日起2個(gè)工作日內(nèi)將原委托備付金存管銀行開(kāi)立的“備付金交存專戶”銷戶。支付機(jī)構(gòu)“備付金集中存管賬戶”的資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算辦理。

而央行的這份有關(guān)支付機(jī)構(gòu)備付金的文件是在6月30日央行劃定的“斷直連”大限前一天發(fā)布的，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)這是“斷直連”的配套舉措。分析人士普遍認(rèn)為，此舉利好“斷直連”。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，從沒(méi)有備付金集中存管，到2019年1月份全部執(zhí)行，央行僅用了不到兩年的時(shí)間，就結(jié)束了第三方支付“躺著”賺錢的盈利模式。

2017年1月份，央行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)定從當(dāng)年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計(jì)付利息，由央行監(jiān)管，首次備付金交存的平均比例為20%左右。

2017年末，央行再下發(fā)文件稱，2018年起支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例將由20%左右提高至50%左右。

2018年6月份，規(guī)定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。

央行曾表示，如果不進(jìn)行集中交存，客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或其他高風(fēng)險(xiǎn)投資;支付機(jī)構(gòu)通過(guò)在各商業(yè)銀行開(kāi)立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營(yíng)，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能;客戶備付金的分散存放，也不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，要求第三方支付機(jī)構(gòu)必須把指令原封不動(dòng)地交給銀行，那么支付機(jī)構(gòu)本身淪落成傳遞指令的通道。“躺著”賺錢盈利模式結(jié)束后，未來(lái)的第三方支付必須“自力更生”。

然而，是挑戰(zhàn)自然也存在機(jī)遇。“斷直連”和備付金100%上繳等嚴(yán)監(jiān)管之下，中小支付公司仍有業(yè)務(wù)空間。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“線上、線下的商戶數(shù)量龐大，有足夠的市場(chǎng)，嚴(yán)監(jiān)管是倒逼支付機(jī)構(gòu)去做真實(shí)商戶的開(kāi)發(fā)、提升支付效率、提供更好的營(yíng)銷服務(wù)。”

連連支付CEO潘國(guó)棟對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，以支付通道服務(wù)作為主要業(yè)務(wù)的支付公司之間必然會(huì)面臨產(chǎn)品同質(zhì)化的問(wèn)題，而支付機(jī)構(gòu)之間又不能再以低成本的通道費(fèi)率和通道數(shù)量這種底層的基礎(chǔ)服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，這必將倒逼一些支付企業(yè)迫切通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及服務(wù)創(chuàng)新以保證持續(xù)發(fā)展和盈利。

他同時(shí)指出，“斷直連”后，支付機(jī)構(gòu)的金融渠道能力回歸到同一起跑線上，行業(yè)支付渠道的基礎(chǔ)設(shè)施將形成統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化，這對(duì)于一些金融渠道能力較為薄弱的支付公司來(lái)說(shuō)反而是機(jī)遇，可以快速實(shí)現(xiàn)金融通道的完備性。

某第三方支付公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“斷直連”與備付金全部集中存管，直接砍斷銀行與支付機(jī)構(gòu)之間的利益鏈，讓支付業(yè)歸位通道。對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)就是收入結(jié)構(gòu)重造。

關(guān)鍵詞： 第三方 機(jī)構(gòu) 備付金