伴隨著補(bǔ)貼退坡、原材料價(jià)格上漲，新能源車(chē)企承壓。而對(duì)于本身售價(jià)較低的純電動(dòng)小型車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，其面臨的挑戰(zhàn)更大。

新能源小型車(chē)的售價(jià)本身較低，該用戶群體對(duì)價(jià)格較為敏感，面臨成本上漲的壓力，以小型車(chē)為主的新能源車(chē)企要么漲價(jià)，要么自我消化。如果跟隨其他車(chē)企漲價(jià)，由于本身溢價(jià)能力不夠，消費(fèi)者可能很難再去買(mǎi)單。如果選擇自我消化成本，本就利潤(rùn)微薄的小型車(chē)將面臨虧損。而隨著銷(xiāo)量的快速增加，虧損額也會(huì)越來(lái)越高。

“本輪補(bǔ)貼退坡、原材料價(jià)格上漲，小型車(chē)是最難受的。”一位汽車(chē)行業(yè)人士表示，這部分市場(chǎng)雖然仍占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，但隨著新能源車(chē)市場(chǎng)的成熟，也會(huì)像燃油車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律一樣，小型車(chē)會(huì)逐步被淘汰。

新能源小型車(chē)賣(mài)一輛虧一輛

今年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼再次退坡，按照最新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，純電續(xù)航里程300公里至400公里的純電動(dòng)車(chē)型補(bǔ)貼9100元，較2021年減少3900元，大于或等于400公里的純電動(dòng)車(chē)型補(bǔ)貼1.26萬(wàn)元，較2021年減少5400元。按照政策，明年新能源補(bǔ)貼正式退出，這也意味著新能源車(chē)企面臨的成本壓力將進(jìn)一步加大。

也正因此，今年開(kāi)年，包括特斯拉、比亞迪、哪吒汽車(chē)等超過(guò)10家以上的新能源汽車(chē)企業(yè)上調(diào)了車(chē)型價(jià)格。此外，原材料價(jià)格上漲、芯片短缺等也是新能源車(chē)企漲價(jià)的主要原因，同時(shí)由于缺芯少電，新能源車(chē)的提車(chē)周期也普遍拉長(zhǎng)。

而鋰電池相關(guān)原材料的報(bào)價(jià)在近日仍在繼續(xù)瘋狂上漲，其中動(dòng)力電池中的主要材料碳酸鋰同樣漲勢(shì)兇猛，2018年時(shí)電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格不到3萬(wàn)元/噸，但目前已突破50萬(wàn)元/噸，上漲超10倍。

“原材料漲價(jià)的成本轉(zhuǎn)移到車(chē)企上，以30度電、續(xù)航300~400公里的A00級(jí)車(chē)型為例，電池包的價(jià)格漲幅在3100~3500元之間。再加上2022年新能源補(bǔ)貼退坡30%，每輛車(chē)的補(bǔ)貼額度減少3400元左右。僅此兩項(xiàng)，就使得每輛黑貓、白貓多出了7000元的虧損。”歐拉CEO董玉東表示，新能源車(chē)的直材成本相對(duì)透明，從目前市面上的產(chǎn)品狀態(tài)和成本分析看，300公里以上的標(biāo)準(zhǔn)乘用車(chē)大部分虧損，可能有的企業(yè)通過(guò)調(diào)整財(cái)務(wù)模型，將費(fèi)用資產(chǎn)化，部分成本轉(zhuǎn)移等手段把賬面虧損縮減，但大多數(shù)車(chē)型的直材成本都約等于售價(jià)加補(bǔ)貼，所以虧損是肯定的。

上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行中，仍舊有長(zhǎng)單存在，長(zhǎng)單的價(jià)格較現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格還是低的，所以是存在賣(mài)一輛虧一輛的現(xiàn)象，但并非所有都是這種情況。

而業(yè)內(nèi)認(rèn)為，補(bǔ)貼退坡、芯片短缺等造成的影響，對(duì)小型車(chē)的影響更大。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前漲價(jià)的新能源車(chē)的售價(jià)區(qū)間涵蓋10萬(wàn)元以下至30萬(wàn)元以上。而值得注意的是，其中，10萬(wàn)元以下車(chē)型上調(diào)幅度較高，平均漲價(jià)達(dá)4800元左右。也就是說(shuō)，面臨成本上漲，小型車(chē)的承壓能力最弱，也因此上調(diào)的價(jià)格幅度最高。目前，五菱汽車(chē)、幾何汽車(chē)等均已對(duì)旗下小型車(chē)進(jìn)行了調(diào)價(jià)，新款的五菱宏光MINI EV售價(jià)突破5萬(wàn)元大關(guān)，幾何汽車(chē)旗下EX3功夫牛全系車(chē)型漲價(jià)幅度更是高達(dá)7000元。

從當(dāng)前來(lái)看，即便是業(yè)內(nèi)認(rèn)為成本控制能力較好、背靠長(zhǎng)城汽車(chē)的歐拉也無(wú)法承受此輪成本上漲的壓力。作為國(guó)內(nèi)頭部自主品牌，長(zhǎng)城汽車(chē)在供應(yīng)鏈管理、規(guī)?；б娴确矫嬉呀?jīng)做到了極致，也因此形成了高效的成本控制體系。“從供應(yīng)商端、工藝端到研發(fā)端一直在做，哪怕是一個(gè)小點(diǎn)，一塊錢(qián)，都抓起來(lái)了，從來(lái)沒(méi)有變過(guò)。”董玉東表示。但即便如此，小型車(chē)也幾乎沒(méi)有了成本下探的空間。

另一方面，由于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)加快，積分供需關(guān)系出現(xiàn)變化，目前積分價(jià)格大幅下滑。隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的進(jìn)一步增長(zhǎng)，積分價(jià)格將進(jìn)一步下降。董玉東表示，去年的積分價(jià)格為2500~3000元/分，目前已經(jīng)下降至500元~800元/分。積分貶值意味著新能源車(chē)企無(wú)法再通過(guò)賣(mài)積分獲得高額的收入，將給以小型車(chē)為主的新能源車(chē)企帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。

A00級(jí)市場(chǎng)萎縮

近兩年來(lái)，A00級(jí)新能源汽車(chē)市場(chǎng)因?yàn)樾詢r(jià)比迅速走紅。在2021年新能源汽車(chē)市場(chǎng)中，這一細(xì)分市場(chǎng)的占比超過(guò)了三成。不過(guò)，多名行業(yè)人士坦言，對(duì)于很多車(chē)企來(lái)說(shuō)，A00級(jí)車(chē)發(fā)展的初衷是為了滿足積分的需求，新能源汽車(chē)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)最終會(huì)從啞鈴形變成紡錘形。

起初，A00級(jí)市場(chǎng)就是補(bǔ)貼政策下的產(chǎn)物。2014年開(kāi)始，由于彼時(shí)補(bǔ)貼政策傾向于低續(xù)航里程的產(chǎn)品，先后出現(xiàn)了一批以知豆D1、榮威E50、北汽EC180為代表的A00級(jí)小車(chē)，雖然短期內(nèi)帶動(dòng)了銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。但隨著補(bǔ)貼政策門(mén)檻的提高以及市場(chǎng)的變化，這類(lèi)小型車(chē)快速被市場(chǎng)淘汰。2019年，隨著五菱宏光MINI EV的上市，小型車(chē)憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)再次走紅，這也使越來(lái)越多的玩家涌入市場(chǎng)。與上一輪相比，此輪小型車(chē)的爆紅在于其瞄準(zhǔn)了市場(chǎng)需求同時(shí)進(jìn)行了產(chǎn)品升級(jí)。不過(guò)，小型車(chē)的再次爆紅使原先一些質(zhì)量較低的低速電動(dòng)車(chē)玩家也加入進(jìn)來(lái)，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些企業(yè)為了降低成本犧牲了性能，行業(yè)始終處于不健康的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

而由于成本上漲，對(duì)于在配置、質(zhì)量等層面要求較高的小型車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們的成本控制能力幾乎已經(jīng)做到了極致，也不愿意通過(guò)減配、降低質(zhì)量的方式來(lái)平衡成本。不過(guò)，小型車(chē)企業(yè)發(fā)展仍然參差不齊，一些企業(yè)可能會(huì)為了尋求成本上的下探空間而在性能等方面做一些舍棄。這種做法可能會(huì)在短期內(nèi)獲得市場(chǎng)，但增加了安全風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)使行業(yè)陷入畸形。

從行業(yè)來(lái)看，目前A00的市場(chǎng)分成三個(gè)價(jià)格區(qū)間：4萬(wàn)元以下、4~6萬(wàn)元、6萬(wàn)元以上，但產(chǎn)品的質(zhì)量差距明顯。董玉東表示，現(xiàn)在一些A00級(jí)別的產(chǎn)品，有四低的特點(diǎn)，包括低價(jià)格、低續(xù)航、低性能和低安全性。對(duì)于歐拉等品牌來(lái)說(shuō)，他們不愿意以犧牲性能和質(zhì)量為前提來(lái)?yè)Q取市場(chǎng)。而面臨原材料價(jià)格不斷上漲、補(bǔ)貼退坡等因素，承受巨額虧損的歐拉只能無(wú)奈停止對(duì)旗下黑、白貓的接單。隨著整個(gè)行業(yè)成本的再次增加，對(duì)于歐拉乃至整個(gè)長(zhǎng)城汽車(chē)而言，都是巨大的負(fù)擔(dān)。因?yàn)檫@意味著，在市場(chǎng)上銷(xiāo)量越好的車(chē)型，虧損越多。而如果大幅漲價(jià)，市場(chǎng)不會(huì)再為依靠性價(jià)比的小型車(chē)埋單。不過(guò)，董玉東表示，歐拉正在積極尋求解決方案，積極尋求原材料爭(zhēng)取最大資源，快速實(shí)現(xiàn)已有訂單的交付。

易車(chē)研究院的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在2021年代步車(chē)意向用戶的購(gòu)車(chē)關(guān)注因素中，價(jià)格是他們最為在意的方面。也就是說(shuō)，這類(lèi)車(chē)型過(guò)去以較低的價(jià)格收獲了市場(chǎng)，但隨著成本的上漲，如果這類(lèi)小型車(chē)在終端上進(jìn)行調(diào)價(jià)，消費(fèi)者可能很難接受。如果車(chē)企選擇自我消化成本上漲的壓力，這將使企業(yè)陷入虧損的泥潭，行業(yè)的發(fā)展也將走向畸形。顯然，小型車(chē)已經(jīng)陷入了進(jìn)退兩難的境地。

而五菱宏光、幾何汽車(chē)等車(chē)企也已經(jīng)針對(duì)小型車(chē)進(jìn)行了調(diào)價(jià)。相較于本身較低的售價(jià)來(lái)說(shuō)，此輪價(jià)格的調(diào)整幅度較高，這可能在一定程度上會(huì)打擊小型車(chē)用戶的消費(fèi)信心。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，漲價(jià)后的小型車(chē)性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不再突出。今年1月份，五菱宏光MINI EV銷(xiāo)量已出現(xiàn)腰斬。

平安證券近日發(fā)布的一份研報(bào)顯示，2020年推出的五菱宏光MINI EV極大地增加了A00級(jí)的市場(chǎng)體量。但從增長(zhǎng)空間來(lái)看，2022年A00級(jí)市場(chǎng)的增量空間已經(jīng)接近瓶頸。

目前來(lái)看，小型車(chē)的增長(zhǎng)潛力似乎已經(jīng)見(jiàn)頂。而小型車(chē)的用戶對(duì)價(jià)格敏感度普遍較高，隨著車(chē)型漲價(jià)，小型車(chē)市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)下滑。而隨著新能源汽車(chē)行業(yè)成熟度的提升，小型車(chē)的發(fā)展也會(huì)走上燃油車(chē)的老路，逐步被消費(fèi)者拋棄。“我們意識(shí)到品牌需要進(jìn)階，包括A0級(jí)、A級(jí)、B級(jí)新能源產(chǎn)品在內(nèi)的腰部市場(chǎng)早晚會(huì)崛起。歐拉從好貓上也發(fā)現(xiàn)了在A0市場(chǎng)上突破的可能性。”董玉東表示，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，意識(shí)到只有15萬(wàn)元以上的產(chǎn)品才有盈利的空間。

而從當(dāng)前市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，A0級(jí)和A級(jí)市場(chǎng)也正在逐步崛起，定位于A0級(jí)的好貓?jiān)谌ツ晟鲜泻箐N(xiāo)量不斷上漲，同時(shí)比亞迪等車(chē)企10萬(wàn)元以上的車(chē)型也開(kāi)始擠占燃油車(chē)市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)腰部市場(chǎng)才是新能源汽車(chē)的主流市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞： 新能源小型車(chē) 進(jìn)退兩難 A00級(jí)市場(chǎng)萎縮 價(jià)格幅度