國(guó)內(nèi)基建開工率回升，行業(yè)龍頭中國(guó)鐵建創(chuàng)兩年來新高。

3月15日，科技類題材偃旗息鼓，CPO概念、信息安全、國(guó)資云、信創(chuàng)等板塊跌幅靠前。此前大熱的CPO概念股劍橋科技、聯(lián)特科技跌超6%；信息安全概念股奇安信跌超10%；另一只信息安全概念股*ST紫晶今日大跌8.43%，該股已連續(xù)5天下跌，A股市值跌至6億元以下。

(資料圖片)

A股基建板塊今日大幅領(lǐng)漲，其中建筑裝飾指數(shù)大漲3.33%，中鋁國(guó)際、華電重工、新疆交建、元成股份、北方國(guó)際等漲停。建筑材料指數(shù)上漲1.96%，國(guó)統(tǒng)股份漲停，西部建設(shè)、青松建化、天山股份等漲超5%。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，建筑裝飾、建筑材料兩大行業(yè)今日主力資金凈買入總計(jì)19.71億元，6股主力凈買入超億元。中國(guó)鐵建凈買入額3.81億元最高，該股今日大漲6.61%，最新收盤價(jià)創(chuàng)兩年來新高，A股市值逼近1100億元。

基建開工改善

挖掘機(jī)銷量環(huán)比翻番

3月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布1至2月國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)53577億元，同比增長(zhǎng)5.5%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)9%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)8.1%。

分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)1.5%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)10.1%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)3.8%。民間投資增長(zhǎng)0.8%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)15.1%，其中高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長(zhǎng)16.2%、12.3%。

國(guó)信證券表示，2023年乃至未來三年內(nèi)的主基調(diào)仍然是加強(qiáng)基建項(xiàng)目統(tǒng)籌謀劃，加大基建投資力度。可以期待更加強(qiáng)烈的基建投資需求釋放，專項(xiàng)債規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，基建投資的資金支持力度有望持續(xù)加強(qiáng)。

此前，3月5日提請(qǐng)審議的政府工作報(bào)告提出，政府投資和政策激勵(lì)要有效帶動(dòng)全社會(huì)投資，今年擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.8萬億元，加快實(shí)施“十四五”重大工程，實(shí)施城市更新行動(dòng)，促進(jìn)區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、各展其長(zhǎng)，鼓勵(lì)和吸引更多民間資本參與國(guó)家重大工程和補(bǔ)短板項(xiàng)目建設(shè)，激發(fā)民間投資活力。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，伴隨著一系列政策及利好漸次落地，基建運(yùn)行穩(wěn)中向好，帶動(dòng)相關(guān)央企及頭部公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)邊際改善。

挖掘機(jī)有著基建的“晴雨表”之稱。在穩(wěn)增長(zhǎng)政策帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)基建開工率回升，加上國(guó)際市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，近幾個(gè)月我國(guó)工程機(jī)械銷量持續(xù)回升。

日前，中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，今年2月銷售各類挖掘機(jī)2.15萬臺(tái)，環(huán)比增幅達(dá)105%。出口回暖比較顯著，2月份挖掘機(jī)單月出口量9958臺(tái)，同比增長(zhǎng)34%，環(huán)比增42%。

基建行業(yè)龍頭發(fā)布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也反映出行業(yè)的回暖情況。3月12日，中國(guó)建筑發(fā)布1-2月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告，今年1-2月公司實(shí)現(xiàn)新簽合同總額6211億元，同比增長(zhǎng)30.2%。同日，中國(guó)電建公告，今年1-2月公司新簽合同共計(jì)1736.02億元，同比增長(zhǎng)43.26%。

22只基建股市盈率不到10倍

今年以來，已有部分基建股率先反彈。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月15日收盤，上述兩大基建行業(yè)中，22股今年累計(jì)漲幅超30%。北方國(guó)際、中公高科、深桑達(dá)A排名漲幅前三甲。

從資金面上來看，近期部分基建龍頭獲得北上資金和融資資金加倉(cāng)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，建筑和建材兩大行業(yè)中，按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，北上資金3月以來增持超億元的有8股，包括中國(guó)電建、中國(guó)中鐵、中國(guó)能建、中國(guó)巨石、中國(guó)鐵建等。其中，中國(guó)化學(xué)、中國(guó)中鐵是同時(shí)獲北上資金和融資資金加倉(cāng)超億元的股票。

從估值水平來看，基建板塊整體仍處在階段低位。目前建筑裝飾行業(yè)市盈率為10.22倍，為近十年來分位點(diǎn)的35.37%。建筑材料行業(yè)市盈率14.33倍，為近十年來分位點(diǎn)的32%。

單只股票來看，上述兩大行業(yè)中，65股滾動(dòng)市盈率不足20倍。22股滾動(dòng)市盈率低于10倍，中國(guó)建筑市盈率4.54倍，排在最低位置。市盈率較低的還有中國(guó)鐵建、山東路橋、陜西建工、中國(guó)中鐵等。

滾動(dòng)市盈率低于20倍的基建股中，最新收盤價(jià)較近一年高點(diǎn)回撤逾30%的股票有13股?；爻贩茸罡叩氖?strong>浙江建投，公司去年5月11日盤中創(chuàng)下歷史高點(diǎn)，迄今回撤幅度達(dá)到55.44%。其次是三維化學(xué)、宏潤(rùn)建設(shè)、寧波建工、尖峰集團(tuán)等。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)）

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