在經(jīng)歷了4個(gè)多月的震蕩后，2022年12月以來(lái)，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格持續(xù)攀升，價(jià)格指數(shù)已創(chuàng)下近4個(gè)月的新高。

與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)也扎堆調(diào)研稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月以來(lái)，超過(guò)300家機(jī)構(gòu)調(diào)研了廈門鎢業(yè)、橫店?yáng)|磁等相關(guān)上市公司。在調(diào)研紀(jì)要中，磁材產(chǎn)能擴(kuò)張、原料成本壓力等熱點(diǎn)現(xiàn)象最受關(guān)注。

稀土價(jià)格指數(shù)“先聲奪人”

【資料圖】

在經(jīng)歷了4個(gè)多月的震蕩后，2022年12月以來(lái)，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格持續(xù)攀升。中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月3日，稀土價(jià)格指數(shù)報(bào)297點(diǎn)，環(huán)比上月同期上漲6%。

具體來(lái)看，部分稀土氧化物價(jià)格一改先前頹勢(shì)，穩(wěn)步上行。輕稀土方面，1月3日氧化鐠釹均價(jià)報(bào)712元/公斤，環(huán)比上月同期上漲7%，創(chuàng)下近4個(gè)月新高。

中重稀土方面，鏑、鋱等實(shí)現(xiàn)較快上漲。氧化鏑價(jià)格創(chuàng)下近6個(gè)月新高。

上海有色網(wǎng)稀土事業(yè)部稀土分析師楊佳文對(duì)上海證券報(bào)記者表示，近期稀土價(jià)格走強(qiáng)，主要是因?yàn)橄掠纹髽I(yè)前期觀望情緒較重，庫(kù)存不足。而由于目前臨近春節(jié)等原因，上游生產(chǎn)企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)情況較多，市場(chǎng)現(xiàn)貨緊缺。在此背景下，持貨商惜售待漲，市場(chǎng)成交價(jià)格走高。

“稀土價(jià)格短期內(nèi)或繼續(xù)保持穩(wěn)中偏強(qiáng)的震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)?！睏罴盐谋硎?。

中金公司表示，臨近春節(jié)，磁材廠備貨需求增加。由于目前金屬及磁材廠家現(xiàn)貨庫(kù)存不多，預(yù)計(jì)元旦返市后補(bǔ)貨需求將出現(xiàn)。此外，廢料回收企業(yè)開工不足，也導(dǎo)致短期內(nèi)供應(yīng)偏緊。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，12月稀土氧化物及金屬產(chǎn)量環(huán)比均有所下降。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)稀土配額總量不斷增長(zhǎng)。根據(jù)工業(yè)和信息化部等部委發(fā)布的通知，2022年兩批合計(jì)稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為210000噸、202000噸，同比增幅均為25%。

業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年國(guó)內(nèi)稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)的增速均不斷提升。其中，稀土開采指標(biāo)的增速顯著加快，而中重稀土開采指標(biāo)基本維持穩(wěn)定。

中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳占恒在2022年11月召開的2022年第三屆中國(guó)寧波稀土產(chǎn)業(yè)鏈論壇上表示，從國(guó)家戰(zhàn)略層面來(lái)看，要實(shí)現(xiàn)稀土資源優(yōu)勢(shì)向經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化，應(yīng)大幅度提高稀土終端應(yīng)用產(chǎn)品的開發(fā)。建議配合稀土永磁企業(yè)產(chǎn)能提升計(jì)劃，適度布局新的冶煉分離和金屬產(chǎn)能。加大與國(guó)外稀土礦開發(fā)企業(yè)開展合作，積極進(jìn)口海外稀土礦。

超300家機(jī)構(gòu)調(diào)研稀土永磁板塊

面向風(fēng)電、新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)，稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈正持續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月以來(lái)，超300家機(jī)構(gòu)調(diào)研了稀土永磁板塊，包括正海磁材、橫店?yáng)|磁、英洛華等。

部分上市公司看好自身未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。橫店?yáng)|磁在機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)中表示，預(yù)計(jì)2022年四季度仍將保持較好的盈利水平。分產(chǎn)業(yè)板塊來(lái)看，公司磁材產(chǎn)業(yè)2022年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，出貨量預(yù)計(jì)在15萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)2023年也將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

“現(xiàn)鐵氧體磁性材料的整體市場(chǎng)空間約300多億，其中永磁200多億，軟磁100多億。公司預(yù)計(jì)磁材產(chǎn)業(yè)未來(lái)三年至五年保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)?！睓M店?yáng)|磁表示，分產(chǎn)品來(lái)看，永磁更多的是存量市場(chǎng)博弈，公司將通過(guò)提升市占率來(lái)保持業(yè)績(jī)。而軟磁的市場(chǎng)空間仍有增量，應(yīng)用領(lǐng)域在增加。公司2022年初對(duì)外披露了2.2萬(wàn)噸永磁和1.5萬(wàn)噸軟磁的投資。后續(xù)公司將持續(xù)推進(jìn)老產(chǎn)能的升級(jí)改造和新產(chǎn)能的投資建設(shè)。

由于看好行業(yè)未來(lái)需求增長(zhǎng)空間，多家上市公司正積極擴(kuò)充產(chǎn)能并加快實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

廈門鎢業(yè)2022年12月14日發(fā)布公告稱，全資子公司金龍稀土擬投資6.36億元，建設(shè)年產(chǎn)5000噸節(jié)能電機(jī)用高性能稀土永磁材料生產(chǎn)線項(xiàng)目。項(xiàng)目于2022年12月啟動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年9月投產(chǎn)。釹鐵硼高性能稀土永磁材料作為高效電機(jī)、節(jié)能電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電的核心組件將迎來(lái)高速的增長(zhǎng)。

“未來(lái)公司將在做好稀土資源及原料保障的基礎(chǔ)上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)，通過(guò)不斷加強(qiáng)磁性材料的加工能力，努力提升磁性材料的毛利率水平，進(jìn)一步發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)?！睆B門鎢業(yè)在近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，稀土永磁材料業(yè)務(wù)是公司稀土板塊的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品，后端應(yīng)用領(lǐng)域主要有風(fēng)電、汽車、智慧家電、工業(yè)電機(jī)等。近幾年來(lái)公司加強(qiáng)新能源車領(lǐng)域磁性材料客戶的開發(fā)工作，汽車領(lǐng)域銷售占比逐年提升。

金田股份在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前公司設(shè)有寧波、包頭兩個(gè)稀土磁性材料生產(chǎn)基地。寧波基地?fù)碛心戤a(chǎn)5000噸的生產(chǎn)能力。包頭基地“年產(chǎn)8000噸高端制造高性能稀土永磁材料及器件項(xiàng)目”已進(jìn)入工程建設(shè)階段，預(yù)計(jì)一期將于2023年投產(chǎn)。

“公司在鞏固風(fēng)電、高效節(jié)能電機(jī)等領(lǐng)域應(yīng)用的同時(shí)，積極拓展在新能源汽車及汽車零部件領(lǐng)域應(yīng)用，目前開發(fā)的新能源汽車扁線電機(jī)用磁性材料產(chǎn)品已獲得國(guó)內(nèi)知名汽車電機(jī)供應(yīng)商定點(diǎn)?！苯鹛锕煞荼硎尽?/p>

方正證券預(yù)計(jì)，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)繼續(xù)維持高速發(fā)展，這一領(lǐng)域?qū)⒊蔀殁S鐵硼磁材最主要的消耗領(lǐng)域，2025年對(duì)高性能釹鐵硼磁材的需求將達(dá)5.8萬(wàn)噸，占比32.7%。而到2030年，人形機(jī)器人將進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，成為拉動(dòng)全球高性能釹鐵硼磁材需求量的另一大動(dòng)力，將再一次極大改變高性能釹鐵硼磁材需求結(jié)構(gòu)。

由于部分稀土產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，下游磁材企業(yè)常常面臨較大的成本壓力。磁材企業(yè)如何規(guī)避原料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，受到市場(chǎng)普遍關(guān)注。

英洛華表示，子公司贛州東磁2021年因受上游原材料價(jià)格上漲以及部分重要下游客戶鎖價(jià)影響，收益下降，凈利率較低。2022年，贛州東磁受益于客戶鎖價(jià)和原材料價(jià)格的下跌，加之下游業(yè)務(wù)持續(xù)拓展，整體業(yè)績(jī)情況良好，凈利率較2021年有所提升。公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況針對(duì)不同的客戶或訂單進(jìn)行一定的鎖價(jià)。

正海磁材表示，公司的“稀土資源平衡”戰(zhàn)略著眼于材料技術(shù)落地層面，減少使用稀缺類、高價(jià)格的鏑、鋱等重稀土元素，擴(kuò)大采用高豐度、低成本的鈰、鑭、釔等超輕稀土元素，節(jié)約利用價(jià)格不菲的釹、鐠等常規(guī)輕稀土元素，實(shí)現(xiàn)各稀土品類物盡其用，稀土永磁體成本持續(xù)降低。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

關(guān)鍵詞： 機(jī)構(gòu)調(diào)研