整個(gè)2022年，關(guān)于“電”的話題，成為了全球關(guān)注的焦點(diǎn)。

極端天氣、缺電限電、無序充電……當(dāng)電力“供需峰谷差”不斷擴(kuò)大之際，被看作能拯救“電荒”的虛擬電廠走到臺(tái)前。從年中的爆火到年底的降溫，再到最近一則電力現(xiàn)貨市場(chǎng)征求意見稿的出臺(tái)，再次讓虛擬電廠熱度飆升。

熱度波折背后，虛擬電廠就像一柄照妖鏡，一面照出了資本市場(chǎng)的狂熱，一面照出了能源轉(zhuǎn)型中的艱巨。

(資料圖)

01 市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)

事實(shí)上，不同的電力市場(chǎng)，需要不同的虛擬電廠。

目前，我國(guó)電力市場(chǎng)化交易尚未在全國(guó)范圍實(shí)施，以傳統(tǒng)電力交易模式為主，電能量由電網(wǎng)公司從電廠統(tǒng)一購買、銷售給用戶，購售價(jià)格由國(guó)家相關(guān)部門確定。

因此，中國(guó)的虛擬電廠市場(chǎng)，目前也是以純政策導(dǎo)向的邀約型為主，政府通過補(bǔ)貼激勵(lì)用戶參與響應(yīng)。而這樣的大環(huán)境，意味著正在各地運(yùn)行的虛擬電廠只能起到示范作用，無法形成商業(yè)化、規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè)形態(tài)。

那市場(chǎng)化，對(duì)虛擬電廠來說，究竟有多重要呢？

如果把電力的供需峰谷差，比作虛擬電廠發(fā)展的土壤，那么電力的市場(chǎng)交易機(jī)制，則是必要的陽光與水分。為什么這么說？因?yàn)樵谛履茉闯蔀樾滦碗娏ο到y(tǒng)的主體前，電力系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行仍需靠煤電來承擔(dān)兜底保供、系統(tǒng)調(diào)節(jié)、應(yīng)急備用等多重作用。

而煤電矛盾的核心原因有三個(gè)：

其一是雙碳戰(zhàn)略，讓煤電是受困于用煤限制。

煤化工產(chǎn)業(yè)具有相對(duì)較高的能耗和碳排放量，在國(guó)內(nèi)“雙碳”戰(zhàn)略背景下，產(chǎn)能顯然難以大幅擴(kuò)張。而國(guó)家的“控排名單“，也為高耗能產(chǎn)業(yè)減碳定下了硬性門檻，對(duì)于火電廠的建造和發(fā)展也都進(jìn)行了一定程度的限制。

其二是新能源出力并不穩(wěn)定。

例如夜間光伏無法出力，高溫?zé)o風(fēng)天氣風(fēng)機(jī)出力大幅降低，而像幾個(gè)月前的川渝地區(qū)的缺電，則是因?yàn)閲?yán)重旱情，導(dǎo)致了當(dāng)?shù)匾蕾嚨乃姲l(fā)電系統(tǒng)能力驟降。因此煤電在當(dāng)下仍然不可或缺。

其三也是最重要的發(fā)電成本問題。

在我國(guó)煤電企業(yè)的發(fā)電成本中，燃煤成本占比為60-70%，煤價(jià)變化對(duì)發(fā)電企業(yè)利潤(rùn)影響巨大。而我國(guó)用電價(jià)格直接受電網(wǎng)企業(yè)保障，因此往往是由火電企業(yè)消化了煤炭?jī)r(jià)格上漲的成本壓力?！岸喟l(fā)多虧”才是導(dǎo)致部分地區(qū)無電可供的本質(zhì)原因之一。

過去一年，僅五大發(fā)電集團(tuán)就拋售了至少23家煤電廠，最近更是發(fā)起了新一輪煤電資產(chǎn)“甩賣潮”。

只有將發(fā)電側(cè)成本的變化傳導(dǎo)至消費(fèi)側(cè)，才能使電力作為商品隨行就市，保障電力的穩(wěn)定。好在逐步放開的政策，正加速電價(jià)市場(chǎng)化拐點(diǎn)的到來。

11月25日，國(guó)家能源局發(fā)布了《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《基本規(guī)則》）、《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》。

特別是在新能源背景下，電價(jià)市場(chǎng)機(jī)制具有舉足輕重的作用，一方面，電價(jià)動(dòng)態(tài)變化了，有利于提高企業(yè)的節(jié)能意識(shí)，有效減少碳排放；另一方面，也進(jìn)一步打開了虛擬電廠等新興市場(chǎng)的盈利空間。

要知道，虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游基礎(chǔ)資源、中游系統(tǒng)平臺(tái)和下游需求方構(gòu)成：

虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈

對(duì)虛擬電廠而言，多項(xiàng)鼓勵(lì)政策將明確其發(fā)展路線和商業(yè)模式，從而帶動(dòng)多方參與的積極性。

比如上游清潔能源以及儲(chǔ)能的盈利問題，就能在《基本規(guī)則》中得到解決。

《基本規(guī)則》明確，電力市場(chǎng)主體不僅包括各類型發(fā)電企業(yè)、電力用戶（含電網(wǎng)企業(yè)代理購電用戶）、售電企業(yè)，還包括了儲(chǔ)能、分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、虛擬電廠和新能源微店網(wǎng)等市場(chǎng)主體。

伴隨新規(guī)出臺(tái)，這些為電網(wǎng)提供穩(wěn)定性或靈活性的電源，有望獲得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)收益。

而從下游電力需求方來看，《基本規(guī)則》中電力用戶的權(quán)利和義務(wù)也明確了。業(yè)內(nèi)人士稱，這是第一次如此明確地描述用戶側(cè)在需求響應(yīng)方面的義務(wù)，同時(shí)還提出依法履行清潔能源消納責(zé)任。

一位元一資本的資深FA表示，“15年的電改不夠徹底，只帶動(dòng)了行業(yè)里面的主要玩家，是小圈子群體的游戲。而去年開始重提電力市場(chǎng)后，才真正把能源互聯(lián)網(wǎng)的需求帶給了所有參與方，讓大小企業(yè)都深刻感受到了能源變革帶來的影響，從而去積極參與市場(chǎng)?！?/p>

他所說的背景是，自2015年我國(guó)的電力體制改革的六年，市場(chǎng)用戶僅積累25萬用戶，但去年取消工商業(yè)目錄電價(jià)后，僅在國(guó)家電網(wǎng)范圍內(nèi)，用戶數(shù)量就激增到近4800萬戶，增長(zhǎng)近200倍。可以預(yù)見，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)新規(guī)的正式出臺(tái)后，市場(chǎng)活力將進(jìn)一步被激發(fā)，虛擬電廠等新興業(yè)態(tài)的收益來源有望迎來極大豐富。

02 未來10年的千億市場(chǎng)

在聊虛擬電廠的廣闊“錢景”前，我們需知道，缺電的難題應(yīng)該如何解。

其實(shí)想解決缺電，和解決缺錢的思路是一樣的，不外乎開源節(jié)流。一方面是在發(fā)電側(cè)增加風(fēng)光電等清潔能源，將電力來源多元化；另一方面則是在用電側(cè)，調(diào)節(jié)社會(huì)的用電時(shí)間，避免扎堆用電。在發(fā)電與用電兩側(cè)“削峰填谷”，社會(huì)缺電的難題自然迎刃而解。

但說起來容易，做起來著實(shí)困難。想穩(wěn)定地使用風(fēng)光電，首先就需要增強(qiáng)風(fēng)光電消納并網(wǎng)的能力；而想讓用電側(cè)可調(diào)節(jié)，就要把大到工廠，小到每家每戶的分散用電行為統(tǒng)籌起來；對(duì)發(fā)電側(cè)而言，也需要對(duì)電力系統(tǒng)進(jìn)行靈活改造，讓火電的發(fā)電量隨著風(fēng)光電出力的漲落和用戶的需求，動(dòng)態(tài)變化。

而虛擬電廠正是這樣一座橋梁，以數(shù)字化的方式連接了發(fā)電側(cè)、用戶側(cè)和儲(chǔ)能資源，將原本散落的、可調(diào)節(jié)的電力負(fù)荷再利用。舉個(gè)例子，天氣預(yù)報(bào)顯示明天高溫，那么用電將出現(xiàn)缺口，虛擬電廠就會(huì)提前向用戶發(fā)出邀約，將多余的電量填補(bǔ)缺口。如果某連鎖商場(chǎng)同意了，那么虛擬電廠可以批量實(shí)現(xiàn)該連鎖商場(chǎng)負(fù)荷與電網(wǎng)的互動(dòng)，通過將當(dāng)?shù)厮性撋虉?chǎng)的室內(nèi)溫度提升1至2攝氏度，既不影響顧客體驗(yàn)，又能大幅降低商場(chǎng)空調(diào)負(fù)荷，緩解電網(wǎng)用電壓力。

虛擬電廠運(yùn)作模式示意圖

一句話，虛擬電廠既不虛擬，也不發(fā)電，更不建廠，只是電的智能搬運(yùn)工。

在國(guó)際市場(chǎng)中，虛擬電廠是已被驗(yàn)證的成熟模式，能夠?yàn)槟茉赐顿Y者實(shí)現(xiàn)高回報(bào)收益。歐洲規(guī)模最大的虛擬電廠運(yùn)營(yíng)商N(yùn)ext Kraftwerke，聚焦在清潔能源側(cè)，其主要業(yè)務(wù)模式為聚合電源側(cè)資源（以戶用分布式光伏為主），將電直接出售給下游。在被收購前，其2020年?duì)I收高達(dá)5.95 億歐元。

澳大利亞的新能源零售公司Discover Energy，專注將存儲(chǔ)在電池中的太陽能能源，通過虛擬電廠與電網(wǎng)進(jìn)行交易，是全球首個(gè)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的端到端虛擬電站交易平臺(tái)。

而從車生態(tài)出發(fā)的特斯拉Autobidder，也初步構(gòu)建起了“車+樁+光+儲(chǔ)+荷+智”的新能源閉環(huán)生態(tài)。

Autobidder生態(tài)閉環(huán)

在國(guó)內(nèi)，各路不同背景、不同目標(biāo)的玩家紛紛涌現(xiàn)。華西證券數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)虛擬電廠的運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到968億元，2030年將超過4500億元。

03 從虛向?qū)崳€有幾道坎？

對(duì)于資本市場(chǎng)來說，虛擬電廠是又一吸引資金入場(chǎng)的好概念；對(duì)于能源服務(wù)商來說，虛擬電廠是搶占客戶資源的好題材。然而除了市場(chǎng)化，國(guó)內(nèi)虛擬電廠的落地，還面臨諸多困難。

一方面，調(diào)控參與方少。

在負(fù)荷側(cè)，虛擬電廠調(diào)度要保證電力供應(yīng)，結(jié)果卻要主動(dòng)調(diào)整用戶用電。受限于商業(yè)模式不成熟、補(bǔ)償機(jī)制未完善等原因，負(fù)荷側(cè)參與意愿也不強(qiáng)。

在產(chǎn)業(yè)層面，我國(guó)目前尚未出臺(tái)虛擬電廠各類資源準(zhǔn)入、并網(wǎng)、調(diào)度等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，各類設(shè)備及負(fù)荷聚合商通信協(xié)議不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)交互壁壘高、不順暢，增加了建設(shè)難度和成本。

另一方面，方式局限。

從調(diào)控方式來看，傳統(tǒng)的需求響應(yīng)，是強(qiáng)制讓企業(yè)參加有序調(diào)控，輪流停電，得到的補(bǔ)貼又難以超過損失的效益，顯然不利于長(zhǎng)期發(fā)展。而虛擬電廠的本質(zhì)是可以通過自動(dòng)智能的方式，調(diào)控源網(wǎng)荷儲(chǔ)，來調(diào)控每家工廠的部分電力，促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。

舉個(gè)例子，原本需要100家工廠輪流停工完成調(diào)控指標(biāo)，但新的技術(shù)路徑可以讓每家工廠每天降低1%的用電，減低不影響生產(chǎn)的可控部分，同樣也可以滿足調(diào)控指標(biāo)。

此外，還有虛擬電廠的網(wǎng)絡(luò)安全問題。因?yàn)樘摂M電廠使用了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這將導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)攻擊可能發(fā)生在任何并網(wǎng)設(shè)備上，且處于末端的設(shè)備也不太可能具有與核心設(shè)備相近的安全性，致使其在網(wǎng)絡(luò)攻擊中格外脆弱，極大地增加了防范難度。

所以，打通技術(shù)與資源、運(yùn)營(yíng)和服務(wù)的資源聚合商，或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)龍頭的決勝要素。

我們可以把能源互聯(lián)網(wǎng)類比出行市場(chǎng)，那么未來虛擬電廠將如同聚合打車平臺(tái)。

我們知道聚合打車平臺(tái)之所以能成為網(wǎng)約車市場(chǎng)重要組成部分，根本原因在于首先對(duì)于大多數(shù)網(wǎng)約車服務(wù)商來說，由于技術(shù)和財(cái)力有限，可以依靠聚合平臺(tái)的流量和渠道來獲客；

其次，對(duì)于聚合平臺(tái)來說，由于本身不涉及車輛和客運(yùn)服務(wù)，所以運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較低。

最后對(duì)用戶來說，聚合打車模式更自由自愿，同時(shí)節(jié)省了不少的時(shí)間與精力。

同樣打通多方資源的虛擬電廠，不僅滿足了用戶高效的用電需求，還為清潔能源和儲(chǔ)能提供了生長(zhǎng)空間，源網(wǎng)荷儲(chǔ)四方均在這一模式下受益，從而促進(jìn)整個(gè)電力市場(chǎng)供需匹配效率提升。

隨著電力現(xiàn)貨交易試點(diǎn)的推進(jìn)，分布式能源種類和數(shù)量越來越多，分布空間越來越廣，虛擬電廠的商業(yè)模式也將得到持續(xù)優(yōu)化，有望成為電力行業(yè)打開智能新世界大門的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞： 基本規(guī)則 電力市場(chǎng) 現(xiàn)貨市場(chǎng)