今日早盤，A股再度上攻，白馬股表現(xiàn)相對強(qiáng)勢，上證50、滬深300指數(shù)再創(chuàng)階段性新高。兩市成交受節(jié)日效應(yīng)影響依舊低迷，并有進(jìn)一步縮量的趨勢。

盤面上，節(jié)日消費(fèi)相關(guān)板塊活躍，豬肉、雞肉、白酒、酒店餐飲等細(xì)分行業(yè)整體走強(qiáng)，多只高位股大幅下挫，英飛拓跌停，該股自去年10月份以來，最高漲幅超過300%，另外，黑芝麻、麥趣爾、全聚德逼近跌停，西安飲食、安奈兒、人人樂、西安旅游等跌幅明顯。北上資金凈流入50.87億元。

春節(jié)旺季來臨消費(fèi)板塊走強(qiáng)

【資料圖】

隨著春節(jié)的臨近，節(jié)日消費(fèi)相關(guān)板塊近期頻頻走強(qiáng)，疊加今日多只食品飲料行業(yè)上市公司發(fā)布年報預(yù)增公告。早間，豬肉板塊放量高開高走，大漲近3%，半日成交超昨日全天成交，板塊內(nèi)絕大部分個股上漲，上海梅林等漲幅居前；雞肉板塊亦大漲逾2%，巨星農(nóng)牧等強(qiáng)勢拉升；白酒、酒店餐飲、食品飲料等板塊均有不俗表現(xiàn)，五芳齋等漲停。

克明食品預(yù)計，2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤1.4億元—1.8億元，同比增長107.51%—166.79%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.1億元—1.5億元，同比增長421.76%—611.49%?？嗣魇称吩绫P一度漲近9%，半日成交放大至昨日的逾2倍。

同樣，海大集團(tuán)今日公告，預(yù)計2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤為28億元—31億元，同比增長75.43%—94.23%，海大集團(tuán)亦放量高開高走漲逾5%。五芳齋則公布股權(quán)激勵計劃，股價強(qiáng)勢漲停。

不過在股價集體大漲的時候，投資者也要注意不同行業(yè)的市場環(huán)境。如雞肉板塊，受疫情影響，去年下半年開始，我國海外引種持續(xù)低迷，而根據(jù)生長周期，預(yù)計今年二季度末或三季度初，商品代雞苗缺口將逐步擴(kuò)大，市場普遍預(yù)期雞苗價格會有較好的走勢。

豬肉板塊前景卻不甚理想。據(jù)發(fā)改委監(jiān)測數(shù)據(jù)，上周全國平均豬糧比價為5.93:1，進(jìn)入過度下跌三級預(yù)警區(qū)間。根據(jù)《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機(jī)制，做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》測算，生豬生產(chǎn)盈虧平衡點(diǎn)的豬糧比價約為7:1，這也就意味著，全國生豬養(yǎng)殖已進(jìn)入虧損狀態(tài)。

另據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，能繁母豬存欄量為4388萬頭，相當(dāng)于正常保有量的107%，且規(guī)模養(yǎng)殖集團(tuán)仍在積極擴(kuò)張，生豬供應(yīng)相對充裕。需求方面，在疫情防控“松綁”大背景下，終端需求較2022年或有提升，但幅度有限?？傮w而言，2023年生豬價格或處于偏低水平，養(yǎng)殖端盈利水平或不高。

近期，牧原股份、溫氏股份、新希望、天邦食品、金新農(nóng)等多家豬企公布的2022年12月份銷售數(shù)據(jù)也顯示，商品豬銷售均價環(huán)比大幅下挫，雖然部分企業(yè)生豬銷量創(chuàng)年內(nèi)新高，但銷售收入分別下降11.23%、27.69%、17.4%、48.34%、71.64%。

中郵證券指出，2022年12月市場持續(xù)供強(qiáng)需弱，一方面因?yàn)轲B(yǎng)殖企業(yè)為完成年度出欄目標(biāo)，出欄量大幅增長；在豬價大幅下跌影響下，中小散及二次育肥則恐慌性出欄；市場生豬供給充足；另一方面，疫情防控放開后，國內(nèi)第一波感染高峰全面爆發(fā)，餐飲消費(fèi)不升反降，豬肉市場需求端疲弱。

增速下滑新能源汽車行業(yè)或現(xiàn)分化

受寧德時代年報預(yù)增，今日開盤一度高開大漲逾4%帶動，新能源板塊整體走強(qiáng)。電氣設(shè)備板塊盤中創(chuàng)反彈以來新高，摩恩電氣、泰永長征、神馬電力等強(qiáng)勢漲停；特高壓、充電樁、新能源車等板塊也表現(xiàn)活躍，光洋股份、隆基機(jī)械等漲停。

昨晚，寧德時代發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤291億元—315億元，同比增長82.66%—97.72%。值得注意的是，SNE數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2022年11月全球動力電池市占率再創(chuàng)新高，達(dá)40.9%。

國內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)也發(fā)研報力挺寧德時代。花旗稱，寧德時代預(yù)告的2022年凈利潤超過一致預(yù)期。目前估值低于板塊平均，且相信公司今年利潤率將因鋰價下跌和更低的其他原材料加工費(fèi)用而提升，維持買入評級，維持對公司557元的目標(biāo)價。

不過從近期公布的數(shù)據(jù)來看，新能源車行業(yè)呈現(xiàn)增速下降，市場開始分化，并有向龍頭企業(yè)集中的趨勢。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2022年12月新能源乘用車零售銷量達(dá)64萬輛，同比增長35.1%，環(huán)比僅增長6.5%。

另外，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至目前，比亞迪、長安汽車、廣汽集團(tuán)、賽力斯等4家車企新能源汽車銷量達(dá)到10萬輛以上且同比增幅超過100%，繼續(xù)高歌猛進(jìn)。

但長城汽車日前公告，2022年12月實(shí)現(xiàn)銷量7.74萬輛，同比下滑52.3%；全年累計銷量106.75萬輛，同比下滑16.66%。其中新能源汽車方面，1月—12月累計銷售13.18萬輛，相比2021年全年的13.7萬輛下滑了3.74%。這放在去年我國新能源汽車整體產(chǎn)銷分別同比增長96.9%和93.4%的背景下，長城汽車的下滑趨勢更顯突兀。

中信證券表示，2022年12月歐洲市場受補(bǔ)貼退坡?lián)屟b效應(yīng)持續(xù)，銷量大幅提升，補(bǔ)貼退坡+增稅預(yù)期+半導(dǎo)體短缺問題緩解，前期訂單交付，銷量維持高增速。長期來看，預(yù)計全球新能源汽車將保持增長勢頭，當(dāng)前時點(diǎn)繼續(xù)建議把握全球電動化供應(yīng)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的機(jī)會，尤其是比亞迪、寧德時代、LG化學(xué)供應(yīng)鏈。

（文章來源：e公司）

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