2022年以來，江西省內(nèi)母基金頻繁設(shè)立，且呈現(xiàn)規(guī)模大、落地快、出資快等特點。且較早提出多級聯(lián)動的運營模式，并且擁有天然的自然資源，吸引眾多電池、新能源企業(yè)落地，進而通過產(chǎn)業(yè)+資金來吸引一眾VC/PE關(guān)注。

1月17日， 江西省創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司發(fā)布江西省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基金公開遴選基金管理機構(gòu)的公告，公開遴選基金管理機構(gòu)，并委托第三方機構(gòu)組織實施。

據(jù)悉，江西省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基金（以下簡稱“本基金”）由江西省創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱“江西省創(chuàng)投”）牽頭設(shè)立，總規(guī)模10億元，原則上采用有限合伙制，以雙GP模式進行管理，采用直接股權(quán)投資和設(shè)立專項子基金的方式投資于數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)領(lǐng)域。

(資料圖)

2022年以來，江西省內(nèi)母基金頻繁設(shè)立，且呈現(xiàn)規(guī)模大、落地快、出資快等特點，吸引一眾VC/PE的關(guān)注。據(jù)FOFWEEKLY不完全統(tǒng)計，2022年，江西省有至少8只母基金完成注冊或備案，位居全國前列，目標注冊規(guī)模近1000億元。

江西母基金大爆發(fā)

去年以來，動輒百億甚至千億的引導(dǎo)基金頻繁設(shè)立，層出不窮的新聞為地方和市場持續(xù)帶來熱度，江西也不例外。不同于其他地方，江西省去年全面開花，除了省級以外，南昌、九江、景德鎮(zhèn)、廬山、永豐等市及縣引導(dǎo)基金也陸續(xù)設(shè)立，且呈現(xiàn)規(guī)模大、落地快、出資快等特點。

去年年初，江西金投產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金啟動暨戰(zhàn)略入股南昌金投簽約儀式在江西金控大廈舉行。據(jù)悉，江西金投產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金是省金控集團組建以來發(fā)起的第一支基金，總規(guī)模50億。

4月13日，九江市工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）正式成立。據(jù)悉，該引導(dǎo)基金由市工發(fā)集團發(fā)起設(shè)立，總規(guī)模100億，首期認繳規(guī)模50億元，是九江市首支百億級政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。將圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加大對科技含量高、支撐力度強的重大項目，特別是獨角獸企業(yè)、瞪羚企業(yè)和“5020”項目的招引力度，為打造新型工業(yè)重鎮(zhèn)提供強大的資本動能。

4月28日，經(jīng)江西省市場監(jiān)督管理局核準，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（有限合伙）在贛江新區(qū)注冊登記，基金注冊資本600億元，執(zhí)行事務(wù)合伙人為江西國控私募基金管理有限公司。資料顯示，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金由江西國控牽頭，江西國控所屬江西國控私募基金管理有限公司（簡稱“國控基金公司”）作為基金管理機構(gòu)?；鹪O(shè)立的目的很明確——以大平臺、大基金推動“資源招商+政策招商”向“資本招商+生態(tài)招商”轉(zhuǎn)型升級，為支撐江西省現(xiàn)代經(jīng)濟生態(tài)體系提供強大的資本動能。

5月份，景德鎮(zhèn)市景城創(chuàng)業(yè)投資基金成立，該基金以“政策性引導(dǎo)、市場化運營、專業(yè)化管理”方式運作，緊緊圍繞先進陶瓷特色產(chǎn)業(yè)，聚焦于“2+4”先進陶瓷材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，主要投資于電子信息、5G通訊、半導(dǎo)體等應(yīng)用領(lǐng)域的電子陶瓷材料以及航天航空、生物醫(yī)療、新能源汽車等細分領(lǐng)域的先進陶瓷優(yōu)質(zhì)項目及子基金。

2022年6月23日，江西永豐縣設(shè)立10億元永豐縣工業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金；2022年8月1日，江投資本高投基金設(shè)立的廬山市工業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金在中基協(xié)備案成功，基金總規(guī)模10億元。

年底江西省母基金依舊十分活躍，其中總規(guī)模100.01億元的江西交投高速公路投資基金完成簽約及基金設(shè)立；規(guī)模200億的南昌市現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金完成注冊；規(guī)模100億的九江市現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金在柴桑區(qū)完成登記注冊；江西萍鄉(xiāng)市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金也已完成登記注冊，標志著萍鄉(xiāng)市百億母基金正式設(shè)立并進入運營階段。

此前，據(jù)江西省地方媒體報道，江西省采用大平臺、大基金形式，其中大平臺以江西省國有資本運營控股集團有限公司（簡稱江西國控）為基礎(chǔ)，以多家省屬企業(yè)股權(quán)為紐帶，推動江西國控資產(chǎn)規(guī)模接近9000億元，快速實現(xiàn)萬億規(guī)模，進入全國省級國有資本運營平臺“第一方陣”，進一步凸顯其引領(lǐng)性投資平臺的功能作用。大基金以江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金為基礎(chǔ)，采取母子基金相結(jié)合的方式運作，通過引領(lǐng)帶動作用，最終實現(xiàn)基金目標總規(guī)模3000億元。

多級聯(lián)動，吸引GP落地江西

去年2月，江西省印發(fā)《江西省產(chǎn)業(yè)投資大平臺實施方案和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金實施方案》，推動構(gòu)建萬億級產(chǎn)業(yè)投資大平臺，組建千億級產(chǎn)業(yè)投資基金群，形成省市縣三級聯(lián)動、社會資本和金融資本共同參與的產(chǎn)業(yè)投資新格局。

一年時間，江西省多級聯(lián)動的基金優(yōu)勢愈發(fā)明顯，為地方持續(xù)增加熱度，同時吸引國內(nèi)知名機構(gòu)的關(guān)注。

此外，江西省還有多只母基金在去年公開招募GP。其中2022年5月份成立的景德鎮(zhèn)市景城創(chuàng)業(yè)投資基金已有2筆出資。

12月份，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金發(fā)布擬投子基金（市場化）管理機構(gòu)的公告，公開征集子基金管理機構(gòu)。

同月，江西省國有資本運營控股集團有限公司與達晨財智在南昌簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在資本招商、基金投資、產(chǎn)業(yè)培育、人才交流及其他領(lǐng)域開展全方位合作，打造大灣區(qū)與江西雙贏合作新標桿。

據(jù)悉，江西國控將投資達晨財智新一期基金創(chuàng)程基金5億元。與此同時，達晨財智將加大在贛投資力度，特別是圍繞江西省“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，聚焦有色金屬、電子信息、裝備制造、（鋰電）新能源、航空等戰(zhàn)略方向，以達晨投資生態(tài)圈近700家被投企業(yè)及上下游伙伴，助力提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈控制力，推動產(chǎn)業(yè)集群提能升級，為江西現(xiàn)代經(jīng)濟生態(tài)體系注入資本動能。

江西省委常委、副省長任珠峰表示：近年來，為更好發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟作用，江西省委、省政府作出打造產(chǎn)業(yè)投資大平臺大基金的決策部署，目前已完成了省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金組建工作，開展了首批子基金投資業(yè)務(wù)。如今的江西，呈現(xiàn)出實力新增、活力新添、環(huán)境趨優(yōu)的快速發(fā)展態(tài)勢。

整體來看，江西省各級政府引導(dǎo)基金多關(guān)注先進制造、新材料、新能源等領(lǐng)域，持續(xù)發(fā)力熱門行業(yè)。

近年來，引導(dǎo)基金在推動地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟發(fā)展方面起到重要作用，而發(fā)展過程中也面臨多種共性問題。去年以來，在市場發(fā)展和需求面前，部分引導(dǎo)基金開始求變，在運營和管理思路等多方面做出大的調(diào)整，策略也更多元。

包括多級聯(lián)動集群化運營，引入外部專業(yè)管理機構(gòu)，運營更加寬松等，其中江西便是較早提出多集聯(lián)動運營的省份之一。

此外，江西得天獨厚的自然資源，也成功吸引不少電池、新能源企業(yè)的關(guān)注，尤其是江西的鋰礦以及稀土等資源優(yōu)勢。據(jù)悉，當前已有不少電池公司紛紛在江西落戶。

事實上，人才、產(chǎn)業(yè)、資金、資源、政策等組成了創(chuàng)投生態(tài)鏈的關(guān)鍵基礎(chǔ)，從引導(dǎo)基金發(fā)展較好的地區(qū)來看，要么有豐厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，要么全鏈條發(fā)力，奮力打造生態(tài)圈，利用政策優(yōu)勢，充分打造適合地方的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

而國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展比較成熟的地方，除了成熟的經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)以外，核心點在于政府花大力氣，懂招商，懂產(chǎn)業(yè)，更懂地方需要什么樣的產(chǎn)業(yè)。結(jié)合地方優(yōu)勢，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展布局，吸引創(chuàng)投機構(gòu)落地，發(fā)揮政府與GP和產(chǎn)業(yè)之間的橋梁作用，更好地服務(wù)創(chuàng)投行業(yè)和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

如今，在新能源、新材料快速發(fā)展的時代，江西通過天然的自然資源加速相關(guān)產(chǎn)業(yè)落地，更利于優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的形成，并通過多級聯(lián)動的千億級引導(dǎo)基金，來吸引更多優(yōu)質(zhì)GP落地江西。

關(guān)鍵詞： 產(chǎn)業(yè)投資 基金管理 經(jīng)濟發(fā)展