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每日訊息!上萬只基金產(chǎn)品 2000余位基金經(jīng)理 兔年養(yǎng)基如何選? 2023-01-27 15:41:56  來源:新京報

近年來,中國公募基金規(guī)模不斷擴大,第一個10萬億的規(guī)模,我們走了整整10年,第二個10萬億,僅有短短3年的時間,而2022年,公募基金規(guī)模一度超過27萬億。

與之相伴,“基民”規(guī)模也在不斷壯大,但很多基民仍對基金一知半解。經(jīng)歷牛熊轉換大起大落后,如何在上萬只基金產(chǎn)品中選擇基金?如何在2000余位基金經(jīng)理中選擇基金經(jīng)理?如何在2023年賺到錢成了基民最關心的話題。


(資料圖片)

事實上,我們并沒有百分百出奇制勝的法寶,更多的是幫助大家認識了解基金本身,選擇自己合適的基金經(jīng)理,從而在某種程度上減少風險、提高獲得收益的可能。

基民群體日漸龐大,很多基民仍對基金一知半解

基民麗華是2018年退休的時候在銀行理財顧問的推薦下進入基金市場的。彼時,她購買了一位新生代明星基金經(jīng)理所掌管的一款3年封閉期的基金,該基金一度收益喜人,在2021年高峰時,收益率接近50%,直到封閉期結束2022年退出的時候,收益也有30%左右。

據(jù)其描述,自己是分兩次購入的,基本上將自己所有的閑錢都投入到了該基金之中。但是談及為什么會購買這款基金?該基金是哪家公司的?在任基金經(jīng)理是誰?是什么類型的基金產(chǎn)品?風險等級如何?麗華的回答則是不知道,不清楚。

事實上,類似麗華這樣的投資者不少,他們并不清楚基金產(chǎn)品背后的運行,只知道這是能讓自己賺錢的理財產(chǎn)品,就和銀行存款一樣。

近年來,公募基金規(guī)模不斷擴大,已經(jīng)成為絕大多數(shù)人理財?shù)囊徊糠帧?007年,我國公募基金資產(chǎn)凈值突破萬億元;2017年,這一數(shù)據(jù)突破10萬億元;2020年,公募基金規(guī)模突破20萬億元,而2022年,公募基金規(guī)模一度超過27萬億元。

與此同時,“基民”這個群體也日漸龐大,據(jù)中證協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,我國基民數(shù)量已達7.2億。

由此,基金問題頻頻成為熱點話題。

值得注意的是,貝殼財經(jīng)記者在和身邊的基民交流時了解到,不少大齡投資者誤打誤撞進入基金市場,也有不少年輕投資者進入市場兩三年仍對基金一知半解,多是購買第三方平臺推薦的網(wǎng)紅基金。

所幸的是,銀行顧問推薦給基民麗華的這只基金搭乘了2019、2020、2021年的這波行情,所以收益相當不錯。就如麗華說的那樣,“也不知道什么風險,反正是銀行理財師一直在推薦,說是能賺錢,所以我就買了?,F(xiàn)在來看,還是賺錢了的,收益率還不錯?!?/p>

牛市之時,基本上基金公司、基金產(chǎn)品都能賺錢,所以基金公司、代銷機構以及投資者各自歡喜。但在牛熊轉換以及市場行情不佳的大背景下,我們或許可以多學習一些基本的基金知識,在聽從理財顧問建議的基礎上,也能有自己的一點判斷。

基金投資要了解所投產(chǎn)品,選擇適合自己的

對于普通的基民來說,最為基礎的前提是,不要借錢投資,要用自己的閑錢投資。同時,在投資時要注意結合自己的風險偏好,選擇適合自己的基金產(chǎn)品,分散投資,不把雞蛋放在同一個籃子里,要知道購買基金有損失本金的風險。

如何結合自己的風險偏好購買基金?這需要了解不同類型基金的知識。根據(jù)投資標的來看,公募基金主要分為貨幣性、股票型、債券型、混合型4種,此外,還包括FOF、Reits等一些投資標的較特殊的基金。

貨幣型基金是指募集到的資金主要投向是貨幣市場工具(銀行協(xié)議存款、大額存單、短期債券等)的基金,貨幣基金也就是我們通常所接觸的類似余額寶的產(chǎn)品,收益率低,但風險也較低。

股票型基金則以投資股票為主,募集資金80%以上的份額投向股市;債券型主要是以債券為主,80%以上的基金資產(chǎn)投向債券市場;混合型則是基金資產(chǎn)投向比較靈活,可以投資于股票、債券及貨幣市場工具。

從風險等級來看,一般來說,基金產(chǎn)品至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。其中,R1是低風險,主要為貨幣市場基金,R2是中低風險,主要為債券型基金,股票型基金和混合型基金主要是R3、R4等級,即中風險、中高風險。

整體來看,預期收益越大,要承擔的風險也越大。股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金取得的收益和承擔的風險基本呈逐步降低趨勢。

對于絕大多數(shù)新手投資者,多位業(yè)內人士建議,可以直接選擇中證500、滬深300等寬指基金進行投資。因為寬基指數(shù)對于選基的要求極低,且適合中長線投資,此外,投寬指基金相當于投國運指數(shù),只要投資者相信我國的經(jīng)濟狀況長期會持續(xù)健康成長,那么寬指基金的收益也會隨之增長。

機構數(shù)據(jù)顯示,長期來看,定投寬基指數(shù)基金,年化收益率10%是大概率事件。

對于有一定要求的普通投資者,板塊ETF(交易型開放式指數(shù)基金)也是業(yè)內人士一致推薦的產(chǎn)品。據(jù)了解,ETF基金屬于一攬子股票的組合,其相對寬指基金更具靈活與投資指向性,但這要求對于市場與宏觀政策具有一定的判斷,一旦選對賽道,收益則相對可觀。

總之,保守型或者謹慎型的投資者,建議購買貨幣型基金或債券型基金;風險承受能力稍高一些的投資者,包括平衡型投資者、積極型投資者或者是激進型投資者,可以根據(jù)自己的實際情況來配置風險高一點的基金。

萬里挑一,如何選到最適合自己的基金經(jīng)理及產(chǎn)品?

所謂基金,通常被大家理解為花錢雇專業(yè)人士炒股。但是當前市場中有一萬多只公募基金產(chǎn)品,有超過兩千名基金經(jīng)理。如何從一萬多只基金中挑選出最適合自己的那只?如何從兩千多位基金經(jīng)理中挑選最適合自己的那位?

近兩年,基金經(jīng)理“飯圈化”,不少人熱衷于投冠軍基金經(jīng)理和明星基金經(jīng)理,但冠軍魔咒往往難以打破,冠軍基金的持續(xù)性仍然是一個問題,很多時候前一年排名靠前的冠軍基金經(jīng)理,在下一年可能表現(xiàn)得并不是特別好。

通常情況下,牛市幾乎所有的基金公司都能賺到錢,但一旦遇到周期轉換及熊市之時,基金經(jīng)理個人穿越牛熊的能力才能見分曉。多位業(yè)內人士在接受貝殼財經(jīng)記者采訪時均表示,追逐明星基金經(jīng)理要基于理性,基于了解,而不是基于想賺快錢的目的,否則往往適得其反。

總的來說,買基金要挑選業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健、發(fā)展平穩(wěn)的靠譜基金公司,同時,購買權益型的基金要找優(yōu)秀基金經(jīng)理掌舵的基金。

目前市場主要從三個角度來評判基金經(jīng)理。一是歷史業(yè)績,看其所掌管基金的歷史收益情況、回撤情況,了解該基金經(jīng)理的能力圈所在;二是投資風格,優(yōu)秀的基金經(jīng)理投資風格往往是非常穩(wěn)定的,不會隨著市場變化而隨意改變自己的投資風格;三是基金管理規(guī)模,人的精力是有限的,當基金規(guī)模過大時投資者需要警惕。

從具體的基金投資來看,業(yè)內人士普遍認為,基金是長期理財?shù)挠行Чぞ撸辽僖顿Y半年較為保險。

就買入方式而言,“定投”買入是市場一致的觀點。一方面我們很難第一時間挑選出優(yōu)質的基金,另一方面,很難精準地把握基金買入的時間,而定投分批次買入能夠攤低持倉成本,降低所承擔的風險。

而長期投資、價值投資也是市場不斷倡導的投資觀念。多家機構的歷史數(shù)據(jù)也顯示,長期持有基金仍然是勝率較高的方法。以普通股票型基金指數(shù)為例,假設持有半年、1年,虧損的概率較大,而持有5年虧損的概率就比較小了。

此外,大多擇時交易難以產(chǎn)生超額收益,長期頻繁操作只會讓申購、贖回費用侵蝕掉投資回報。一般持有基金低于7天賣出需支付1.5%的懲罰性贖回費,而持有時間越長贖回費越低。超過1年甚至2年的時間,也會免贖回費。

2019年,我國推出了“基金投顧”試點,基金投顧可謂是基金公司成立專業(yè)的投顧團隊,其會根據(jù)你的風險偏好幫你選擇一攬子基金進行配置,同時根據(jù)市場行情幫你進行交易,調整你的資產(chǎn)配置和倉位比例。

對于普通基民來說,在網(wǎng)絡投資之外,可以多和銀行、證券等機構的理財顧問進行溝通,學習和了解清楚后再投資。如果基民自己實在是沒有時間和精力去投資,也可以選擇基金公司的投顧產(chǎn)品。

(文章來源:新京報)

關鍵詞: 基金產(chǎn)品 基金經(jīng)理 基金規(guī)模

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